作者 | 谢美浴
编辑| 付影
来源 | 独角金融
当下整个财险行业，马太效应不断增强，头部险企市场占据着绝大部分市场份额。截至2024年第三季度，中国人民财产保险股份有限公司（以下简称“人保财险”）的市场份额为32.78%，仍傲居财险行业之首。
但“大佬”亦有烦恼，近日，国家金融监督管理总局安徽监管局开出9张罚单，人保财险合肥市分公司、人保财险合肥市分公司第十三营销服务部及7名相关责任人，合计被罚100万元。而2025年首月，人保财险已被罚超600万元。
更加值得一提的是，人保财险此前已因多项违法违规行为被重罚1115万元，这一天价罚单已打破中资险企单次罚款金额的历史纪录；2月8日监管披露，还有27名相关责任人被警告并罚款184万元。
“欲戴王冠，必承其重”，人保财险支撑财险超三成市场，一举一动本就牵动行业。如今人保财险2025开局就收到两笔大额罚单，未来如何应对合规值得关注。
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人保财险2025年罚款已超600万
近日，人保财险合肥市分公司连收9张罚单，具体来看，因虚列业务及管理费、虚构中介业务等原因，该公司被罚款30万元，6名相关责任人合计被罚46万元；此外，人保财险合肥市分公司第十三营销服务部因业务数据不真实被罚20万元，一名责任人被罚4万元。
图源：金融监管总局
而据“蓝鲸财经”统计，2025年首月，针对保险业的罚单约230张，合计罚款金额约4600万元，人保财险被罚超600万元，占据罚款金额榜单首位。
其中有一张百万罚单。2025年1月26日，人保财险云南省分公司因存在“委托无资质机构从事保险销售活动；利用保险中介机构虚构保险中介业务套取费用；编制虚假财务资料；跨年度列支展业费用”四项违规行为，被罚款144万元。
同时，时任该分公司的总经理谢川峰、个人业务渠道部副总经理（主持工作）钱勇、车辆保险部总经理谢茂坤，被警告并合计罚款36万元。
除了2025年收到的罚单，监管近日还披露了一则人保财险2024年收到的千万罚单，引发关注。
2月8日，国家金融监督管理总局发布行政处罚信息，人保财险因未按照规定使用经批准或者备案的车险、农险、保证保险条款费率，相关报告、文件等内容不真实、不准确，未按规定办理再保险业务等主要违法违规行为，被监管处罚，合计被罚款1155万元。其中对总公司罚款430万元，对分支机构罚款685万元。
图源：罐头图库
实际上，早在2024年10月，人保财险就曾针对这张千万罚单发布公告，人保财险彼时表示已按时全额缴纳罚款，上述处罚未对公司造成重大影响，公司将积极整改违规行为，切实提升依法合规经营水平。
不同的是，近日公布的处罚信息中，还披露了袁辉、张海波、王曙光等27名相关责任人，被警告并合计罚款184万元。据财经自媒体“金通社”梳理，此次“上榜”的27名责任人，大多为人保财险总部相关部门负责人或地方分公司总经理级别的负责人。
图源：金融监管总局
这也并非人保财险首次收到天价罚单。2024年5月，因将直接业务虚挂中介业务套取手续费等六项违法违规问题，国家金融监督管理总局对人保财险总公司、分支机构及相关责任人罚款合计992万元。且据不完全统计，2024年人保财险收到上百张罚单，合计被罚金额超过4000万元。
著名经济学家、财经金融评论家余丰慧表示，“人保财险作为行业领头羊却屡触红线的原因，可能在追求业务规模扩张的时候，部分分支机构或员工为了业绩忽视了合规要求；也可能是内部控制制度存在漏洞，没有及时发现和制止违规行为。”
专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅则补充指出，“财险行业的竞争日益激烈，部分公司可能为了争夺市场份额而采取了一些违规手段；此外，监管政策的不断完善和监管力度的加强，也使得一些过去可能被视为‘灰色地带’的行为现在被明确界定为违规行为。”
知巨头，而晓行业，如今人保财险面临的罚单烦恼，亦是行业的烦恼。余丰慧表示，“人保财险的情况，一定程度上反映了整个财险行业可能存在普遍性的重业务轻合规现象。不过人保财险作为行业龙头，它的问题也可能有自身独特的管理或者文化因素在里面。”
图源：罐头图库
据“蓝鲸财经”统计，2025年首月已有近30家财险公司因违法违规事由被监管点名，合计罚款金额约2550万元。其中，除了人保财险外，国任财险因数据不真实，以及未按照规定使用经备案的保险条款和保费费率也收到百万罚单。
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2024年前三季度投资收益增长超七成
人保财险是中国内地最大的财产保险公司，保费规模居全球财险市场前列，公司于2003年11月6日在香港联交所主板上市。
作为“财险一哥”人保财险业绩表现保持领先身位，人保财险2024年实现保费5380.44亿元，同比增速4.31%。
从具体业务来看，机动车险以2973.94亿元收入列人保财险第一大险种，同比增长4.1%；货运险、责任险、意外伤害与健康险增速前三，分别同比增长12.5%、9.9%及9.7%；农险和信用保证险则分别同比下滑8.6%和5.7%。
图源：人保财险公告
此外，人保财险已发布2024年业绩预增公告，预计与2023年的净利润245.66亿元相比，公司及子公司2024年净利润将增加20%至40%。
值得一提的是，2024年上半年，人保财险净利润为184.91亿元，同比下滑8.7%，半年之内火速扭转下滑趋势，与投资收益的增长关系紧密。
中诚信国际在2024年评级报告中就指出，人保财险于三季度适当增加二级权益投资，并且随着2024年9月末资本市场回暖，所持二级权益资产公允价值变动损益同比大幅增长。2024年前三季度公司总投资收益为274.98亿元，同比增加113.58亿元，增幅超70%。
图源：罐头图库
人保财险也在公告中表示，2024年，公司扎实做好金融“五篇大文章”“七大保险”，业务规模稳步增长，资产配置进一步优化，受资本市场回暖影响，总投资收益同比增幅较大。
偿付能力方面，由于保险风险、市场风险以及信用风险最低资本较年初有所增长，截至2024年9月末，人保财险核心偿付能力充足率为201.6%，综合偿付能力充足率为220.26%，均较年初有所下降，但仍处于较充足水平。
作为业绩靓丽的财险“领头羊”，人保财险未来应该如何化解风险，提高内控管理？欢迎评论区留言讨论。
