作者 | 刘银平
编辑| 付影
来源 | 独角金融
近日，上海华瑞银行收到超680万元大额罚单，为其成立以来收到的最大罚单，涉及12项违法违规行为，几乎涵盖银行全部核心业务领域，暴露出其在内控管理方面的不足。
2023年上海华瑞银行扭亏为盈，利息净收入同比增长57.47%至19.69亿元，为成立以来最高；净息差为4.47%，同比上升152个百分点。
不过手续费及佣金净收入连续4年为负值，严重侵蚀利润，导致整体盈利水平不高，仅0.53亿元。
上海华瑞银行个贷规模及占比连续多年大幅增长，2023年末占比超过80%。同时，金融借款纠纷案件大幅增加，大部分被告方为个人借款者，虽然不良贷款率下降，但未来资产质量存隐患。
第一大股东均瑶集团财务状况不佳，近两年质押旗下上市公司股权超百亿元，并且通过收缩资本版图来回笼资金。背靠均瑶集团，上海华瑞银行如何逆势突围？
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涉及12项违规行为被罚超680万，
涵盖核心业务领域
2月8日，上海金融监管局批量公布了49张罚单信息，涉及多家银行及保险机构，罚没超1700多万元，其中最大的一张罚单来自上海华瑞银行，被罚680.12万元。此外，时任上海华瑞银行公司与金融市场业务总部总监张潜被警告并罚款8万元。
这是2024年以来上海华瑞银行收到的首张罚单，也是其自2015年成立以来收到的罚款金额最大的一张罚单。根据企业预警通披露的信息，在民营银行的历史罚单中，上海华瑞银行该张罚单的罚款金额排在第四名。
来源：上海金融监管局
上海华瑞银行在对《北京商报》的采访中回复，此次罚单针对的是2022年监管现场综合检查期间发现的问题，该行严格落实监管要求开展整改工作，目前已基本完成整改。
图源：罐头图库
该张罚单涉及12项违法违规行为，几乎涵盖了银行的全部核心业务领域，包括信贷管理、风险控制、财务管理、信息科技以及高层管理等多个方面。其中贷款业务违规行为占比近半，包括向关系人发放信用贷款、贷款五级分类不准确、贷款管理严重违反审慎经营规则、以贷收费、违规发放车位贷等。贷款业务乱象丛生，各个环节的管理都存在漏洞。
负债端恶性竞争，以不正当手段吸收存款。民营银行没有实体网点，相较于传统银行在揽储方面处于劣势，一般依靠更高的存款利率来吸引客户，但利率过高涉嫌扰乱金融市场秩序，推升金融机构经营成本。
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手续费支出逐年扩大，
超7000借款纠纷案件引发资产质量隐患
2022年以来上海华瑞银行业绩出现了较大起伏。2022年营业收入同比下降近4成至9.7亿元，由盈转亏，亏损3.41亿元，除了成立首年亏损457万元，这是其成立以来的第二个亏损年度，也是当年唯一亏损的民营银行。
2023年业绩有所好转，营业收入同比增长50.76%至14.63亿元，同时扭亏为盈，实现0.53亿元净利润，不过除了两个亏损年度，该净利润在历年盈利的年份中最低。
上海华瑞银行的营业收入由利息净收入、非利息净收入构成，其中利息净收入处于正常增长状态，2023年利息净收入为19.69亿元，同比增长57.47%，为成立以来最高。
2023年净息差为4.47%，同比上升152个百分点，也是成立以来最高，在公布该数据的18家民营银行中排在第5位。
不过上海华瑞银行非利息净收入为-5.06亿元，连续多年为负值，严重侵蚀银行利润。
来源：上海华瑞银行2023年报
非利息收入主要为手续费及佣金净收入，近年来，上海华瑞银行手续费及佣金支出持续大幅增长，而手续费及佣金收入则持续下降，导致2020年以来手续费及佣金净收入均为负值，且逐年扩大。
数据来源：Wind
在财报中华瑞银行指出，“通过不断丰富产品线和扩充合作机构，加大对具有成长性长尾消费群体的金融服务力度，数字化业务增长带动手续费支出的增长”。简而言之，是为了拓展市场及客户而加大营销力度，导致成本支出过大。
近年来，上海华瑞银行贷款规模整体呈增长趋势，截至2023年末，贷款余额为316.41亿元，同比增长26.01%。从贷款结构来看，2019年以来，个人贷款规模及占比持续增长，企业贷款规模及占比则持续下降。
数据来源：Wind
截至2023年末，上海华瑞银行个人贷款及垫款余额为258.03亿元，同比增长56.21%，占贷款总余额的比例为81.55%，较前一年末上升了15.77个百分点。2019-2023年，四年之间个贷规模增长540.11%。
对于零售贷款业务发展迅猛的原因，上海华瑞银行在财报中指出，主要是因国内航旅市场强劲恢复，该行依托股东航旅服务场景，不断丰富零售信贷产品，持续发力出行金融业务。
然而，在零售贷款业务高歌猛进的同时，上海华瑞银行的资产质量隐患不容小觑。
在互联网投诉平台上，上海华瑞银行有大量个人用户投诉，其中“暴力催收”“借款利息过高”投诉内容较多。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，在利率市场化和金融脱媒的背景下，企业贷款的利差逐渐收窄，银行的盈利空间受到一定挤压，因此银行将发展个人贷款业务作为业务转型和提升盈利能力的重要方向。相对来讲，个人贷款利率通常与市场利率挂钩，一旦利率波动会受到较大影响，此外，个人贷款客户数量众多、分布广泛，贷后管理难度较大。
图源：罐头图库
2021-2023年，上海华瑞银行不良贷款率分别为1.67%、1.86%、1.66%，在民营银行中分别排在第2位、第2位、第6位。虽然2023年不良率有所下降，但在同类银行中仍然相对较高。
近年来上海华瑞银行司法案件猛增，根据天眼查数据，目前8006个司法案件中，有98.66%的案件身份为原告，88.66%的案件案由为金融借款合同纠纷，被告方绝大部分为个人借款者。而这7000多个金融借款合同纠纷案件中，究竟有多少能追偿回来？有多少会产生坏账？个贷不良率是否会反弹？都存在较大变数。
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大股东均瑶集团质押百亿股权
上海华瑞银行由上海均瑶（集团）有限公司（下称：均瑶集团）联合沪上10余家民营企业发起，是全国首批试点的五家民营银行之一，2015年1月注册成立，注册资本30亿元。
根据2023年财报信息，上海华瑞银行持股比例5%以上的重要股东分别为：上海均瑶（集团）有限公司，持股30%；上海凯泉泵业（集团）有限公司，持股22.05%；上海骋宇实业有限公司，持股13.8%；上海均瑶国际广场有限公司，持股8.15%；上海建之桥企业发展有限公司，持股6.5%。
从股权变动情况来看，第二大股东凯泉泵业2023年增持股份，持股比例由2022年的8.15%上升至22.05%；均瑶国际广场为2023年新进股东；创始股东、第六大股东美邦服饰持股比例则由2022年的15%减持至4.9%。
来源：上海华瑞银行2023年报
均瑶国际广场为均瑶集团的控股公司，两家公司共持有上海华瑞银行38.15%股份。
根据官网介绍，均瑶集团是以实业投资为主的现代服务业企业，创始于1991年7月。现已形成航空运输、金融服务、现代消费、教育服务、科技创新五大业务板块，员工近2万人，规模列中国服务业500强企业第198位。
旗下有4家A股上市公司——吉祥航空（603885.SH）、爱建集团（600643.SH）、大东方（600327.SH）、均瑶健康（605388.SH），截至2025年2月11日，4家上市公司总市值为441.81亿元。
今年以来，均瑶集团多次质押旗下资产股权。
1月16日，爱建集团公告，控股股东均瑶集团质押了公司7050万股股权；1月22日，又质押了2100万股股权。同在1月22日，吉祥航空及均瑶健康也发布公告称，控股股东均瑶集团分别新增5100万股、1700万股股权质押。
根据天眼查数据，截至2025年2月11日，2023年以来均瑶集团直接质押了吉祥航空7.69亿股，质押股份市值为98.91亿元；直接质押了爱建集团2.99亿股，质押股份市值为14.69亿元；直接质押了均瑶健康1.32亿股，质押股份市值为8.11亿元；通过旗下江苏无锡商业大厦集团有限公司质押了大东方1.2亿股，质押股份市值为4.2亿元。
光是质押旗下4家上市公司股份市值就达到了125.91亿元。
大规模的股权质押之下，反映出均瑶集团的财务状况并不理想。几家股权被质押的上市公司表示，均瑶集团质押股权是“为均瑶集团的债务提供履约担保”。
图源：罐头图库
一边质押旗下公司股权，另一边减持上市公司股份，目的均在于回笼资金。
2025年1月15日，中国东航（600115.SH）发布公告称，其股东均瑶集团正计划减持不超过公司总股本0.13%的A股，即不超过2867.83万股。而此前2024年7月16日至10月15日期间，均瑶集团已减持4927.97万股，减持比例为0.22%，套现约1.94亿元。若本次减持达到上限，均瑶集团将清仓所持中国东航的全部股份。
均瑶集团、吉祥航空（A股）、吉祥航空香港（H股）为一致行动人，分别持有中国东航3.63%、0.05%、2.49%的股份，合计持股比例达6.3%。
在中国东航经营回暖之际选择退出投资，与均瑶集团自身的资金状况密切相关。在资本版图急剧扩大之后，均瑶集团开始面临一系列的“后遗症”。
背靠均瑶集团，上海华瑞银行如何在逆境之中突围？评论区聊聊吧。
