每经记者：刘嘉魁 每经编辑：马子卿
截至4月2日，42家A股上市银行中有23家披露2024年年报，包括6家国有大行、8家股份行、3家城商行、6家农商行。数据显示，银行业整体呈现营收增速回升、净利润改善的态势，但分化特征显著。
具体而言，国有六大行净利润合计1.4万亿元，同比增长1.64%，日均盈利近40亿元；股份行净利润增速分化明显，其中浦发银行以23.31%的增速领跑；城商行和农商行则通过区域经济优势实现高增长。不过，中间业务收入持续承压、贷款规模扩张放缓成为行业共性挑战。
国有大行盈利韧性凸显，浦发银行、青岛银行净利润增速超20%
在23家上市银行中，有13家银行的营收在上千亿元的级别，分别为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、招商银行、交通银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、平安银行、民生银行和光大银行。
从营收增速来看，15家银行营收实现正增长，占比达65.21%。在15家营收正增长的银行中，瑞丰银行和常熟银行的营收保持双位数增长，分别为15.29%和10.53%。青岛银行和浙商银行的营收增长在5%以上。
此外，在13家千亿元级营收的上市银行中，有7家银行营收出现下滑，分别为工商银行、建设银行、招商银行、浦发银行、平安银行、民生银行和光大银行；有6家实现增长，分别为农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行、中信银行和兴业银行。
整体看上市银行营收规模，国有大行仍是绝对主力。六大行合计实现营收3.52万亿元。工商银行营业收入为8218.03亿元，建设银行达7501.51亿元，二者体量庞大，但受净息差收窄等因素影响，分别同比下降2.52%和2.54%；农业银行则以7105.55亿元的营收、4.7%的净利润增速成为国有行中唯一“双增”代表；中国银行营收6300.90亿元，增长1.16%；邮储银行和交通银行分别实现营收3487.75亿元和2598.26亿元，增速分别为1.83%和0.87%。
从净利润来看，2024年，A股23家上市银行的净利润合计为1.93万亿元。其中，3家机构净利润出现下滑；20家银行实现正增长，占比达87%。其中，浦发银行和青岛银行的净利润增速在20%以上，分别为23.31%和20.16%。
盈利水平上，六大行2024年归母净利润合计达到14014.29亿元，均实现同比正增长，显示出较强的盈利能力和抗风险能力。工商银行净利润为3658.63亿元，位居六大行之首，增速为0.51%；建设银行净利润3355.77亿元，增速为0.88%；农业银行归母净利润增长表现突出，达到2820.83亿元，同比增长4.72%，领跑六大行；中国银行实现净利润2378.41亿元，增速2.56%；交通银行和邮储银行净利润分别为935.86亿元和864.79亿元，增速分别为0.93%和0.24%。
据悉，归母净利润超过千亿元的有5家银行，除了工商银行、建设银行、农业银行、中国银行外，还有招商银行（1483.91亿元）。
代销业务“遇冷”，对公贷款扛起信贷增长大旗
根据已披露的2024年A股上市银行年报数据，中间业务收入普遍承压成为行业共性。
从国有大行来看，交通银行2024年手续费及佣金净收入369.14亿元，同比下降14.16%；中国银行手续费及佣金净收入下降2.88%，其中代理业务手续费减少14.93%，主要受基金代销新规影响；工商银行手续费及佣金净收入1093.97亿元，减少99.60亿元，下降8.3%；建设银行手续费及佣金净收入1049亿元，同比降幅9.35%；农业银行表示，虽然去年手续费及佣金净收入下降5.7%，但较前三个季度有所收窄；邮储银行在年报中称，手续费及佣金净收入同比减少29.70亿元，下降10.51%，主要受“报行合一”政策影响，代理保险手续费收入减少，这也反映出银行在中间业务收入多元化方面有待加强。
中小银行方面，中收承压也是普遍现象，整体呈现收缩趋势，反映出代销政策调整下的银行面临的挑战。例如，招商银行2024年净手续费及佣金收入为720.94亿元，同比下降14.28%。其中，财富管理手续费及佣金收入220.05亿元，同比下降22.70%；资产管理手续费及佣金收入107.51亿元，同比下降6.30%；银行卡手续费收入167.61亿元，同比下降14.16%；中信银行2024年手续费及佣金净收入311.02亿元，同比下降3.96%，主要受代销基金、保险收入下滑拖累。而青岛银行、渤海银行等中小银行中间业务收入也分别下降4.85%、25.63%。
代销业务持续萎缩，是银行中收承压的主要原因。受资本市场波动及居民消费意愿低迷影响，银行代销基金、信托等高毛利产品规模大幅下降。例如，交通银行代理类业务收入同比减少33.6%，中信银行代理业务手续费下降14.93%，主要是代销基金、保险、信托收入下降。
此外，部分银行依赖的银行卡、支付结算等传统中间业务增长乏力，加之银行减免部分服务费用，也导致中收进一步减少。例如，交通银行银行业务收入同比减少超39亿元，降幅20.98%；青岛银行托管及银行卡手续费下降16.16%。同时，新兴业务如财富管理尚未形成规模效应，短期内难以对冲传统业务下滑。
广发证券研报显示，23家上市银行2024年末贷款同比增速为7.7%，较三季度末下降0.2个百分点。其中，股份制银行贷款增速仅4.4%。从信贷结构来看，分化进一步加剧，对公贷款仍是增长主力。零售端受经济预期偏弱、按揭提前还款拖累，增速显著低于对公。
从目前已披露2024年报的A股上市银行业绩来看，行业呈现营收微增、净利企稳、中收承压、信贷规模扩张放缓的趋势。对此，记者在微信上采访了北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外硕导杨海平。杨海平表示，2024年，上市银行面临了来自宏观环境、金融市场环境、竞争环境、监管环境的一些挑战。例如，实体经济的实际有效需求还是相对疲弱，因此信贷规模增长相较于上年放缓。
“面临挑战，上市银行依然交出了相对亮丽的答卷，实现了净利润的企稳，主要得益于三个方面的因素。”杨海平表示，上市银行，特别是头部的上市银行，利用牌照优势，积极拓展非息收入；此外，通过精细化管理，向管理要效益，这方面做得可圈可点。
杨海平进一步表示，展望2025年，商业银行在开源节流、稳定净息差等方面的努力会进一步加大力度。例如，非息收入创收，存款的精细化定价，对被动负债的主动引导，对信贷产品的创新，以及利用金融科技手段提升服务质效等方面。杨海平对记者表示，尽管分化的压力始终存在，不过总体来看，2025年上市银行的业绩答卷是值得投资者期待和关注的。
