“业绩增收不增利，理想汽车开始讲AI故事。”
作者 | 王瑞昊
编辑 | 相辉
“我仍是公司CEO，管理汽车业务相关的产品线、产品部、品牌、战略等团队，这和2024年是完全一致的。我们的确在BLM（Business Leadership Model）和DSTE（Develop Strategy to Execute）的负责人方面做了新的分工，但仍然有效地通过全公司的协同方式来实现战略目标”。
3月14日晚财报会上，在被问到公司的管理层分工是否有调整以及在汽车业务与AI之间如何平衡时，李想给出了肯定的回答。
对照理想汽车在3月14日交出的2024年业绩成绩单，截至2024年末公司现金储备高达1128亿元，理想汽车2024年全年实现营收1445亿元，同比增长16.6%，连续两年实现盈利，但2024年显然比2023年更难，营收增速有所放缓。
作为第一家实现盈利的中国新势力，盈利的势头让李想有更多精力放在AI上。
李想在3月14日财报电话会上回答的4个问题中有3个和AI相关，大篇幅阐述了理想汽车的AI布局以及在AGI时代的自身定位，正如其在内部所说，理想汽车的愿景是成为全球领先的人工智能企业，而不是成为全球领先的车企。
人工智能企业确实一个更大更好的故事，但资本市场似乎并不买账，财报公布后，理想汽车美股周五盘前一度大跌逾7%，收盘时仍下跌4.39%。
1
理想汽车的AI故事
汽车将从工业时代的交通工具进化成为人工智能时代的空间机器人，这是李想本人在诸多场合不断提及的汽车发展前景，这也是业内在不断强化的共识，但外界对理想汽车疑问是是否能做好，这个问题也随即被具现到李想本人身上。
也正是雷峰网《新智驾》在不少投资人口中听到的问题，“李想他懂AI吗”。
“理想汽车当时对大模型有一定预判，早在2022年就展开预训练工作，但ChatGPT的“大火”，让理想汽车也没想到模型竟能发展到如此大的规模”，内部员工王启（化名）告诉《新智驾》。
李想本人在访谈中也谈及过这一时间节点：在2022年9月，我们就已经确定了，要把人工智能作为真正重要的一个方向，并且我们认为这是未来竞争的关键。
据王启介绍，李想对AI的理解和判断非常超前，比内部做AI的人都要提前半年到一年。李想对AI的认知来自于和许多专业人士的交流。李想会在交流后形成自己的逻辑，然后结合公司的结构和业务情况，形成自己的判断。如果OpenAI达到了某个水平，李想首先想的不是自己的团队人才密度和OpenAI的差距，而是达到那个水平的要求和标准在哪里，然后李想会想尽办法去达到那个要求。
2023年上半年，李想坚决地告诉团队，我们是一个AI公司，就必须把大模型做出来，没有大模型就不配称为AI公司，随即理想汽车启动了大模型的研发，取名为“Mind GPT”，并在2023年年底成功将大模型应用到车上，成为完成大模型上车的国内首家车企。
2024年底理想汽车又发布了基于大模型的“理想同学”App，将大模型的应用场景从车内扩展到车外。李想在2024年底理想汽车的AI Talk对话节目中表示，AI对理想汽车意味着未来的全部。
李想认为基座模型是人工智能时代的操作系统+编程语言。基座模型所构建出的人工智能超级产品，会是新一代入口——它会在所有设备之上，在所有服务之上。
“理想同学”App的推出，就是李想基于该判断的验证。
在公司内部，李想对自研大模型展现了前所未有的支持力度。内部研发人员周晓峰（化名）告诉《新智驾》，李想经常告诉团队，要大胆提出要求，“理想汽车此前从未投入过这么多资源，李想很愿意投资，预算方面给了我们很多支持。”
为此，理想汽车还在内部专门设立了AI技术委员会，委员会的主要工作是对未来的技术路线进行评审和判断，以及对技术投资进行决策。理想汽车有一个面向研究的RD预算池，这个池子的资金分配，很大程度上由AI技术委员进行决定。
“在中国，很少有大公司设立AI技术委员会，腾讯也没有这样的委员会。这是一个由公司愿景驱动的事情，需要一把手来推动。”李想今年初透露“我们一年100亿研发投入，有接近一半投在人工智能”。财报显示，理想汽车2024年的研发投入达111亿元，同比增长4.6%。
据此前公开报道，理想汽车总GPU训练卡的数量达到1.5万张，每年光租卡的投入就达10亿元，《新智驾》了解到仅智能座舱团队，理想汽车就拥有高达8000张GPU训练卡。
另一方面，理想汽车早在2021年就开始围绕智能化构建自研能力，目前已经跑通了智能座舱的自研体系，下一步将补齐自动驾驶自研闭环，《新智驾》从知情人士处获悉，理想汽车自研芯片已经进入上车倒计时。
目前，理想汽车已经跑通了基于“理想同学”的智能座舱自研能力，接下来的重点是建立自动驾驶自研能力，理想汽车的AI发展规划将经历三个阶段：增强能力、变成助手、成为家人。理想汽车的目标是，至少在中国范围内，未来几年必须保证大语言模型的基座模型是行业前三，要真正跟头部企业去PK，去竞争，而不只是在汽车行业里比一比。
李想告诉团队，我们不要再在感知上与他人竞争，我们要在认知上竞争，那么我们的能力就会提升。
周晓峰表示，从目前的趋势来看，汽车智能化水平将越来越取决于各自公司的自研技术能力。而理想汽车的逻辑是，在内卷的汽车行业，对抗不确定性、保持领先的最快方式就是自己不断创新和前进。如果只是跟随大流，那么最终只能达到行业的平均水平，而无法实现领先。
根据李想此前介绍，第一阶段的AI是一个辅助，主要提升用户解决问题的效率；第二阶段的AI进化到可以独立完成任务并为任务负责，具体到自动驾驶上就是实现了L4能力，是“拿掉”方向盘的阶段，是真正的“iPhone4时刻”；第三阶段是实现“创造移动的家，创造幸福的家”的终极时刻，这一阶段的是最难的，需要具备情绪价值。
基于此判断，理想汽车也明确了其在AGI时代的自身定位。
互联网技术发展经历了多个阶段，当中催生了像苹果公司、微软，以及谷歌这样的巨头。苹果代表的是终端，微软和谷歌代表的是操作系统和开放的软件平台。三个巨头都获得了市场上的成功，但它们成功背后的定位和自我取舍是不同的。
苹果这样的垂直整合终端企业，虽然减少了一定的开放性，但确保了更好的用户体验；而微软和谷歌生态增加了开放性，但影响力用户体验。
内部管理层人士徐天佑（化名）告诉《新智驾》，理想汽车一直在效仿苹果这样的公司形态，同时也在学习华为。
李想认为AGI时代会出现三类机器人：一个是L4级别自动驾驶空间机器人，它在一个开放空间里运行；第二个是跟人合体的机器人，是增强人类能力的机器人；第三个是空间内的人形机器人。
“这三类终端或者说AGI机器人，会把用户的生活覆盖非常完善，类似于今天我们在使用苹果的时候，会有Mac、iPhone、iPad、Apple Watch。”李想说，“未来3~5年甚至更长的时间内，这是我们对于整个AGI时代，我认为我们应该去做的事情以及自身的定位。”
“我们要做AGI时代的终端企业。”
据悉，理想汽车的目标是要在3年内推出100%使用自动驾驶的车型，也就是没有方向盘的自动驾驶车型。
2
纯电i8能否打赢“翻身仗”
徐天佑向《新智驾》表示，李想对AI的第一诉求是提升产品力。创办汽车之家的经历，使得李想特别善于将复杂的技术术语转化成用户可以清楚理解的产品化语言。
目前，理想汽车已经启动了下一代技术架构VLA（视觉-语言-行动）模型的研发，并计划在今年与首款纯电SUV车型理想i8同时发布。
毫无疑问，AI能力，将会是纯电i8的产品亮点之一。而纯电i8对于理想汽车来说，是一款不容有失的产品。
单凭增程车产品组合，理想汽车的财报已显现出颓势。
理想汽车2024年交付新车50.05万辆，较2023年增长33.1%；但汽车毛利率从2023年的21.5%下降至2024年的19.8%。理想汽车创始人、CEO李想曾说过，采用直营模式的车企，20%毛利率是最低的健康标准。
行业竞争加剧，是理想汽车2024年增收不增利的主要原因。
为了应对竞争，理想汽车在2024年4月推出指导价只要24.98万元的理想L6。理想L6的2024年全年交付量在理想汽车总交付量的份额超过30%，2024年Q4的占比更是接近50%。理想L6的推出及热销，拉低了理想汽车的单车平均售价。
此外，理想汽车还在2024年及2025年多次调整了新车交付价格，也拉低了单车均价。
比如在2024年底理想汽车推出3年0息政策。近期理想汽车又在此前3年0息的基础上，推出了尾款减1.6万元的政策。
理想汽车单车平均售价（ASP）在2024年Q4已下降至26.87万元。作为比较，2024年Q3和2023年Q4的单车平均售价分别达27.04万元和30.64万元。可以看到，理想汽车的单车平均售价呈季度下降之势。
在财报电话会上，理想汽车给出的预期是，2025年Q1的交付量将保持9.5%～15.7%的同比增速，季度交付量将达8.8万辆至9.3万辆；但营收指引远低于市场预期，预计Q1营收将达234亿～247亿元，同比减少8.7%至3.5%；汽车毛利率将继续下降至19%左右。
理想汽车急需提振财报表现，4个月后上市的纯电i8被寄予厚望。
李想在财报电话会上透露不会在正式发布会之前公布太多理想i8的产品信息。目前，理想汽车只公布了i8的产品外观，最明显特征是车头处延续了MEGA车型的的“子弹头”设计，车尾则延续理想L9的设计。
李想透露，理想i8将在今年7月发布，紧接着理想i6也将在下半年发布。上市节奏与2022年理想L9和理想L8的发布类似。
李想解释这样做的好处是，能够在下半年获得较好销量表现的同时，为2026年第一季度储备更多的订单。
但实现预期效果的前提是理想i8需要如理想L9一样快速打开市场。
理想L9在2022年6月21日发布，发布即上量，第一个完整交付月便获得了交付超1万台的成绩。理想L9的大卖，是此后理想L8/L7/L6热销的基础。
理想i8能否达到当初理想L9的效果？恐怕没有人能给出肯定答案。毕竟理想汽车曾在纯电领域“栽过大跟头”。
理想汽车首款纯电车型——理想MEGA在2024年3月份上市。当时李想认为MEGA会成为50万以上销量第一的车型。但在整个2024年，理想MEGA的销量仅有10798辆，月均1000辆出头。
李想将MEGA失利的主要因素归因于错判市场规模以及对纯电的理解还是不够，尤其对充电桩该怎么建。
同时，李想也承认增程产品的成功，是得益于理想L9的一炮而红。“L9出来是一个震撼世界的产品，L8、L7、L6也享受到这个好处。李想说，“L9的所有方面都是天花板。”
这就为纯电i8的市场前景带来诸多不确定性。
事实上，理想汽车首款纯电SUV原本计划在2024年下半年发布。MEGA失利后，理想推后了纯电SUV的发布节奏，一方面吸取MEGA失利教训继续优化产品，另一方面加快建设超充站，为即将推出的纯电SUV铺路。
整个2024年理想汽车一共新增上线了1,420座理想超充站，截至目前已经拥有超过1,900座理想超充站。李想在财报电话会上透露，目标在首款纯电SUV理想i8发布时上线2,500座超充站，并在2025年底将超充站数量增加至4,000座。理想汽车建站的速度不可谓不快。
不过，熟悉理想汽车的分析师告诉《新智驾》，理想汽车的前景依旧面临挑战，一是市场定位狭窄，如果只做奶爸车，理想汽车将很快触及其上限；二是下沉市场做得不够，小米等竞争对手已经开始布局理想汽车所在细分市场的车型。该分析师认为，待小米布局对应车型后，理想汽车抢占下沉市场难度增大。
此前，理想i8的官宣亮相时间原本计划是2月27日，但李想在得知小米SU7 Ultra的发布会时间也是同一天时，和小米取得沟通后，他将理想i8的官图发布时间定在了2月25日，以回馈雷军此前的帮助。
比较戏剧性的是，小米首款纯电SUV——小米YU7也将在今年六七月份发布。理想纯电i8终将还是要和小米YU7直面竞争。可想而知，理想i8所面对的竞争对手，比3年前的理想L9要强大许多。
留给哪吒汽车的时间不多了
新智驾独家丨哪吒汽车优化研发团队，供应商围堵上海总部讨债
新智驾独家丨华为接手飞凡RC7项目后，零束科技将被并入上汽研发总院
