长期征集
日子很难，生活不容易，每个人都有自己的苦，有苦说不出的感觉，受苦的人最懂。
和吃苦相比，有苦难言，无人问津，可能比苦本身还难受。
重生之后，叶檀老师变了很多，变得能吃苦，吃自己的苦，吃别人的苦。
她说，有苦我们一起分担。
每周六，叶檀老师都会亲自回复，并在公众号上发出，有苦难言的朋友，如果你也想和叶檀老师倾诉，把你的故事，发送到邮箱yetanbusiness@163.com，叶檀老师看到，一定会回复。
记住，这世界还有人，关心你，在乎你，理解你。
文/青城桢楠
消费是变好了，还是依旧在底部徘徊？
不同的角度、不同的场景、不同的人群，会得出截然相反的感受和结论。
4月16日，国家统计局公布的数据显示，3月份，全国社会零售总额同比增长5.9%，增速比前两个月快了1.9个百分点，且高于2024年以来各月水平。
数据公布前，万得一致性预期仅为4.36%，消费数远据超预期。
看细节，消费回暖的意味更加强烈。
（图源：pixabay）
一季度，乡村消费整体快于城镇，但单看3月份，一直低迷的城镇消费开始觉醒，恢复速度少见的快于乡村。
据国家统计局数据，3月份，城镇消费品零售额35595亿元，同比增长6.0%；乡村消费品零售额5345亿元，增长5.3%。
另一个城镇消费复苏的消息，来自商务部。据经济日报4月27日报道，一季度商务部重点监测的全国50个步行街，商圈客流量、营业额同比分别增长5.7％、5％。
过去一年，我们总结过一个规律，商品消费和餐饮消费此消彼长，一个增，另一个降，反之亦然。
2025年一季度，这个规律被打破了，商品和餐饮一起增长。商品零售额110644亿元，增长4.6%；餐饮收入14027亿元，增长4.7%。
宏观意义上的消费回暖，在资本市场上也有诸多体现。宠物食品、谷子经济、零食赛道、美妆护理……沪港两市，有一大堆牛股爆发。
（图源：pixabay）
匪夷所思的矛盾，两大核心城市消费逆势下跌
原以为消费复苏是整体性的，甚至趋势性的，但北京和上海的消费情况，又让人对消费的前景，产生一丝丝忧虑。
据财新报道，2025年一季度京沪两地消费逆势下跌，和全国的消费景气差距越拉越大。
北京、上海统计局公布的数据显示，2025年一季度北京和上海社会消费品零售总额分别下降3.3%和1.1%。其中，北京降幅比2024年全年走阔0.6个百分点，上海降幅虽收窄2个百分点，但仍然下降。
3月份更明显。
在全国社零增速录得2024年以来单月最高水平的同时，北京社零增速却在加速下滑。3月北京的社零降速，愣是比前两个月扩大了9.8个百分点。
上海一直是中国最具消费能力的城市，堪称消费领域的王者。这一桂冠，在2025年被重庆夺走。
2025年前两个月，重庆以2831亿的社零总额超过上海的2777亿成为消费第一城，进入3月，双方差距进一步拉大。
据重庆和上海统计部门的数据，2025年一季度，重庆实现社会消费品零售总额4204.32亿元，同比增长4.1％，比2024全年提高0.5个百分点；上海社零总额4057.45亿元，这意味着，重庆和上海的差距扩大到100亿以上。
我们一直在追踪北上等一线城市的消费情况，分析过为何一线城市消费相对低迷，可2025年开年，还是让人始料未及。
问题出在哪？
（图源：pixabay）
上海消费的症结在汽车？
拆分北京和上海的消费，会发现两地各有各的特点。
先来看上海。
根据上海统计部门给出的社零详情，在主要的大类消费中，通讯器材类表现最好，同比上涨了10.7%，规模达到198.71亿。表现第二好的是粮油、食品类，增速10.3%，规模为380.64亿元。
结合国家统计局给出的全国社零详情，上述两类表现和全国趋势一致，只是增速有区别。
据国家统计局的数据，一季度粮油、食品类增速为12.2%，和上海差距不大。但通讯类增速差别不小。
按照国家统计局的口径，一季度全国通讯器材类消费增速为26.9%，大幅跑赢上海。上涨主要原因是以旧换新，国家的补贴政策是每件补贴15%，最多不超过500元。
这是全国政策，上海也在落地，且比较积极。
2025年1月20日，上海官方公告，落实国家家电以旧换新补贴，落实国家手机、平板、智能手表（手环）购新补贴答疑。
答疑贴中明确写道：个人消费者购买手机、平板、智能手表（手环）3类数码产品（单件销售价格不超过6000元），可享受购新补贴。每人每类可补贴1件，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的15％，每件最高不超过500元。上海各大卖场的显眼处都能看到补贴告示。
问题来了，为什么同样的补贴，上海增速比全国水平低？
2024年底曾经传出上海居民到苏州抢手机的新闻，2025年一季度没有类似的消息。
不过，看周边地区的情况还是能够捕捉到个中差异。
4月22日，据江苏统计部门披露的数据，一季度江苏省通讯器材类商品零售额同比增长20.2%。其中，江苏南京的增速更是在44.9%。
（图源：pixabay）
补贴政策没有差异，消费增速差别不小，或许只能归结在购买意愿上。
上海粮油、通讯增速超过10%已经算优秀，其他品类大多不增反降。据上海统计局部门的数据，社零大类中，金银珠宝类下降9.2%，日用品类下降1.8%，家用电器和音像器材类下降3.9%，文化办公用品类下降8.0%。
在所有品类中，下滑幅度最大的是汽车类，一季度下降了19.1%。
上海的汽车为什么卖不动了？
汽车刺激力度不减，全国汽车消费保持稳定。国家统计局的数据，一季度汽车类消费轻微下滑了0.8%。
上海车市严重落后于全国。网络上不少自媒体把上海汽车销量下滑，归结为2024年1月1日，绿牌门槛提高。新政策规定，个人消费者不仅需连续3年缴纳社保或个人所得税，且名下必须无新能源车和燃油车。
这种说法站不住脚。
（图源：pixabay）
据上海市汽车销售行业协会4月25日的文章，2025年一季度，上海新能源汽车销量同比增长，增幅17.8%，目前的市场渗透率为53.6%。
3月份上海的新能源汽车更是可以用卖爆了来形容。上海市汽车销售行业协会的数据显示，3月份，上海新能源汽车销量同比增长59.5%，环比增长99.4%，新能源汽车的市场渗透率进一步上升到58.7%。
问题出在燃油车和价格战。
在上海市汽车销售行业协会的文章里，有这么一句话：
虽然样本销量的同比降幅有所缩小，但是新车样本销售额3月和1-3月的同比降幅更要大于新车销量的同比减幅，表明今年一季度上海汽车终端燃油车市场的价格竞争依然非常激烈。
我们查了下2024年同期上海新车的售价，当时的数字是24.76万。
2025年一季度是，22.54万。
单车2万元的下滑幅度，格外扎眼。降价幅度如此之大，尚且不能刺激车市，如果不降价，可能更不如人意。
总的来说，上海消费现状是，有补贴的品类增速不快，价格降得快的产品，销量不尽如意，本质还是消费意愿不足。
说到消费意愿不足，上海的情况有点让人费解。
过去我们常说，想要提振消费，两点是必须的，一点是收入要保持增长，另一点是资产价格保持稳定。
收入决定了消费下限，而资产价格决定了消费的弹性。
中国居民70%的财富在地产，所以资产价格几乎等于房价。账面上的居民收入和资产价格，上海均属全国最高或最好。
据上海统计部门的数据，2025年一季度，全市居民人均可支配收入25766元，同比增长4.6%，其中城镇常住居民人均可支配收入增长4.5%，农村常住居民人均可支配收入增长5.9%。
4.6%的增速和全国5.6%的增速相比，差距并不大。从绝对值来看，上海居民的收入依然领跑全国。
在资产价格方面，各界的共识是，上海楼市是全国比较稳定的几个城市之一。据国统局数据，2025年截至3月份，上海市新房价格同比增长5.7%，是70个大中城市里表现最好的。
二手房尽管同比下跌，但下跌幅度放缓，前3个月，上海二手房价格下跌1.4%，仍然是70个城市里表现最好的。单看3月，上海二手房甚至已经开始上涨，涨幅为0.4%。
上海本地数据显示，从数量上看，上海住宅销售面积已经正增长。
据上海统计部门的数据，2025年1-3月，上海市商品房销售面积397.28万平方米，增长0.8%。其中，住宅销售面积329.78万平方米，增长2.2%。
难能可贵的是，上海市的房地产开发投资增速超5%的涨幅，和全国10%左右的跌幅形成明显对比。
资产价格的稳定性理应对消费意愿有实质性的作用，可结果和预期并不相符。这让人联想到日本，即便股市和楼市都在上涨，消费还是很低迷。
结合老龄化的趋势，出现了所有人都不愿意看到的结果。
北京的情况，更特殊
北京和上海在消费结构上有很多共同的趋势。比如，增长快的品类有粮食、新能源车、家电等方向，多数涉及补贴领域。
和上海一样，下滑幅度相对大的集中在汽车类（燃油车、价格战）。
据北京统计部门的数据，2025年一季度，全市社会消费品零售总额3458.6亿元，同比下滑3.3%。
下滑的主要原因是，部分领域需求不足以及市场竞争激烈等。
所谓部分领域需求不足，主要指汽车和通讯器材类。按照北京统计部门的官方表述：汽车类、通讯器材类等商品零售额仍呈降势。
（图源：pixabay）
降了多少？北京统计部门没有给出确切的数字，但考虑到北京消费下滑的速度比上海快，汽车品类的降速可能也大于上海。
2025年4月14日，北京市汽车流通行业协会发了一篇名为2025年一季度北京汽车市场分析的文章，这篇文章只有1、2月的情况，没有一季度整体的销售变化。
据北京市汽车流通行业协会的文章，2025年前两个月，北京累计交易新车 7.71 万辆，同比2024年下滑10.79%，增幅低于全国 24.49 个百分点。交易量下滑11%左右，再加上价格因素，销售额降幅估计就更多了。
在汽车需求低迷的背景下，北京比上海还多了一个通讯器材品类销售下滑。
在国补刺激下，按理说通讯器材，即便不涨，也不应该下跌，但北京就是这么个状况。
2024年一季度，北京通讯器材的销售增长了7.6%，增速并不快。2025年一季度下滑并不是2024年基数太高造成的。
近期，不少统计机构，把小米列为2025年一季度中国手机销量第一。小米总部在北京，算如果小米都无法激发人们购买通讯器材的销量，北京的情况确实特殊。
另一个特殊的地方在于，统计意义上的分歧。
从逻辑上说，社会零售总额下滑大概率对应居民人均支出下滑，但2025年一季度北京全市的居民人均消费支出是正增长的，增长幅度为2.3%。
社会零售总额负增长3.3%，居民人均消费正增长2.3%，怎么解释？
如果是非餐饮的服务性消费增速很快，或许可以解释得通。但北京统计部门的数据显示，居民支出项下的八项消费里，有六项增长、两项下滑。下滑的分别是，交通通信和医疗保健，均是服务业。
涉及实物或者和社零强相关的都是正增长。比如，人均食品烟酒支出2883元，同比增长0.6%；人均衣着支出607元，同比增长4.1%；人均生活用品及服务支出591元，同比增长19.9%；人均其他用品及服务支出498元，同比增长1.0%。
回溯过往历史，会发现，2015到2023年期间，北京的社会消费品零售总额和居民人均支出有比较强的正负关系。
几乎是同正同负，比如2020年和2022年，北京社零两次负增长，同期人均消费支出也是下滑的。
第三个特殊的地方在于，北京社零是下滑的，但居民消费信心在增长。据北京统计部门的统计，2025年一季度，全市消费者信心指数为99.1，较上季度提高4.4点，主要受未来预期向好、促消费政策等带动。
在细分项里，收入预期指数最高，数字为105.3，比2024年底提高了5.1点。
4月18日，北京市统计局发布的数据，一季度全市可支配收入为23606元，名义增长5%，扣除价格，实际增长5.5%。北京的收入情况比上海还好。
资产价格呢？以二手房为主体的城市，北京的二手房价稳定性仅次于上海。据国家统计局的统计，单看3月份，环比上涨了0.5%，比上海3月份环比增速还好。
清晰的地方越来越模糊了。过去，我们一直认为，收入和资产对消费起到决定性作用，但2025年一季度的情况说明，实际并非如此。
纵然，资产价格没有稳定，但消费依然可以有起色。
据财经网4月27日的报道，一季度全国31个省份中，有18个省份社零增速超过全国水平（4.6%），其中西藏（11.1%）、湖北（7.3%）、河南（7%）、内蒙古（6.7%）、新疆（6.7%）分列前五。
财经网在文章中写道，这些地方在促消费上“实招”“新招”连出，打造出不少年轻人喜爱的消费场景，比如夜市经济、国风活动等等。
如果财经网总结得没错，或许激发人们消费的，不仅是收入和资产价格，更是消费的形式和体验。
一线城市消费总额高，但增速有停滞之势，价格也不在高高在上。
（图源：pixabay）
2024年，北京、上海、广州、深圳的社零总额增速分别为2%、-3.1%、0.03%和1.1%。跟西藏这些地方相比，就像身体停止成长的成年人。
刺激消费，无疑是当前中国经济最难、也最急迫的课题，稳定的给予居民保障，稳定居民就业和收入，让一线城市成为全球的消费圣地，让其他城市拥有不可缺少的特色消费，成为牛奶与蜂蜜之地。
除了向前，我们别无选择。
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作者：青城桢楠编辑：双
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