今日行情我们重点看好的算力+光刻机+石英砂，整体出现了爆发，特别是光刻机的思考出现了10%的涨停，而且是大家认为不可能情况的爆发，更说明了强势，所以我一直强调要从产业的发展上，深度研究，才能承接更大波动，而且在波动面前能抓住机会，更迎来新的创收，不很然很大的概率会被震下车！
而今日核心重点写一个创新药！我认为未来产业上可能会像下一个：五年30倍的兴齐眼药！
一、驱动因子：
1、首款国产：4月15日“聪明药”专注达首仿通过药监局注册，为国内首仿，目前尚未有其它药企进行申报。公布公告其盐酸哌甲酯缓释片（商品名待定）获得国家药监局注册批件。打破强生旗下西安杨森"专注达"长达二十年的市场垄断。
2、供应断货：专注达目前国内只有美国原研药上市，由于关税原因，原研药已经实质性断货，仅有部分库存生产。年供应量仅能满足约15万患者。
3、市场断货：近年来由于专注达能够有效提高注意力，被广大学生群体认可，同时原材料管控严格，常年断货，多地出现专注达求购群。各地医院普遍实行"配额制"，患者需排队数月才能获得药物，黑市价格溢价高达300%，催生大量非正规购药渠道。
二、“聪明药”盐酸哌甲酯价值：
1、用途：治疗注意缺陷多动障碍（ADHD）和发作性睡病，适用人群为成人及6岁以上儿童。
2、药理：抑制多巴胺（DA）和去甲肾上腺素（NE）的再摄取，增加突触间隙单胺类递质浓度。
3、作用：增强前额叶皮层的调控功能，改善注意力不集中；调节纹状体的奖赏机制，抑制冲动行为和多动症状。
4、管控：盐酸哌甲酯在国内属于第一类精神药品，生产、销售受严格管控，仅限凭执业医师专用处方购买。
公开资料显示，盐酸哌甲酯缓释片属于第一类精神药品，临床主要用于治疗注意缺陷多动障碍（ADHD），也就是常说的多动症。该药品采用先进的三层渗透泵控释技术，通过精准控释实现快速起效，并有效维持全天候疗效稳定。
而关键的核心重点是，公司在盐酸哌甲酯缓释片获批之前，国内仅有一款进口药品批准文号，为 2005 年在国内获批上市的强生专注达，由强生子公司西安杨森进口分装。这意味着，立方制药的盐酸哌甲酯缓释片为国内首仿产品+美国因为关税问题断货=垄断性市场！
核心重点：目前国内尚无其他企业进入该品种的临床研究或注册申报阶段，根据创新药审批流程推算，公布至少可获得3-5年的市场独占期。
近年来，盐酸哌甲酯缓释片在国内市场的需求持续快速增长，根据药智数据库统计，2023 年国内样本医院的销售额约为 3.5 亿元人民币，2024 年前三季度销售额进一步增长至约 4.3 亿元人民币。
二、未来市场格局多大？
1. 美国市场：成熟竞争与技术创新的标杆
市场规模与增长：2024 年美国 ADHD 药物市场规模达 270.15 亿美元，预计 2032 年将突破 474.68 亿美元，年复合增长率 7.3%。哌甲酯类药物（如强生专注达）占据 60% 市场份额，非兴奋剂类药物（如礼来择思达）占 30%，其他创新剂型（如夜间给药型 Jornay PM）快速崛起。
技术路径多元化：美国企业在渗透泵技术之外，开发了 DETERx 抗滥用平台（Collegium Pharmaceutical）、纳米晶体技术（Neos Therapeutics）等。例如，Jornay PM 通过胃内滞留技术实现 16 小时缓释，解决了传统剂型需睡前服用的痛点。
监管动态：FDA 对 ADHD 药物适应症扩展持开放态度，2024 年批准 Jornay PM 用于成人患者，而中国目前仍以儿童治疗为主。（而中国未来成年市场可能会更大！）但美国也面临药物滥用问题，2023 年 FDA 要求哌甲酯类药物添加黑框警告，限制处方量。
2. 中国市场：进口依赖与政策红利的叠加
供需失衡现状：中国 ADHD 患者约 2300 万人，但就诊率仅 10%，且长期依赖进口药物。强生专注达 2024 年销售额约 5 亿元，但因全球产能不足频繁断货，市场缺口达 70%。
技术壁垒森严：国内仅有立方制药掌握三层芯渗透泵技术，且具备精麻药品生产资质，形成 "技术 + 资质" 双重护城河。相比之下，美国企业如康刻尔虽拥有微孔渗透泵技术，但缺乏精麻资质。
政策强力支持：国家药监局加速创新药审批，盐酸哌甲酯缓释片从申报到获批仅用 18 个月，远快于美国平均 3 年周期。2025 年医保将缓释剂型报销比例从 40% 提升至 70%，患者月均成本从 800 元降至 240 元，直接刺激需求释放。
3、公司的优势：全面替代性！
技术壁垒：三层渗透泵控释技术确保12小时平稳释放，避免普通制剂"峰谷效应"
成本优势：原料药自产可使毛利率提升至80%以上（原研药约65%）
渠道优势：精麻药品特殊管理资质构建天然准入壁垒
4、市场替代：从断货到国产主导的必然趋势
存量替代空间：专注达 2024 年在中国销售额约 5 亿元，立方若占据 70% 市场份额，可新增 3.5 亿元收入。考虑到医保覆盖，实际渗透率可能更高。例如，2025 年医保报销比例提升后，患者自费部分从 600 元 / 月降至 240 元 / 月，需求弹性释放显著。
增量市场拓展：成人 ADHD 治疗尚未开发，美国成人患者占比约 40%，中国若跟进适应症扩展，市场空间将进一步打开。立方已启动成人适应症临床试验，预计 2027 年获批。
三、为什么可能复制：5年30倍的兴齐眼药？
1、最大市场想象性：
2、现实情况：
根据《中国成人注意缺陷多动障碍诊断和治疗专家共识（2023年版）》，中国成人ADHD患病率约为3%，长效哌甲酯缓释制剂凭借其良好的耐受性和显著疗效表现，已被推荐为成人ADHD患者的一线治疗药物。《注意缺陷多动障碍早期识别、规范诊断和治疗的儿科专家共识（2020年版）》显示，我国儿童ADHD患病率高达6.26%（约2300万人），但临床就诊率却仅约10%，且约65%的患者合并至少一种其他共患疾病。盐酸哌甲酯制剂已成为6岁以上儿童ADHD患者的一线标准治疗药物，临床价值突出。
未来整体按10%的确诊来计算：整体将到230万人，成年人将到300万，整体超过530万，而平均费用按未来打折5000元，整体的市场也将到115亿+150亿=215亿。而这个市场如果能拿到50%，未来3年将到107.5亿的营收！这个就是市场，而且是每年持续性的，这个是最可怕的地方！
所以未来产业来看，未来公司价值真的是拥大的想像空间，所以未来可以按要按不同时间去判断他的估值！
四、未估值思考：
2025年：完成渠道铺设，实现销售收入3亿元。
2026年：占据30%市场份额，收入8亿元（对应约8万患者）
2027年：随着就诊率提升，收入突破15亿元。
从这里来看整体的估值性就以明白，所以未来不排除就像兴齐走独立，但是也要结合市场的变化和资金，因为产业思考发展，不能完成代表市场行情的发展！但是产业上的深度理解一定能让更多的人理解市场的变量性，带来更坚定信心和思考！
点赞+转发+留言：我想了解打破强生20年垄断！国产“聪明药”首仿药的价值思考！
以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日总算迎来了放量反弹，整体完成了10连阳，而这样的走强大超预期，而且整体国家队的思路也改了，从之前下午拉，变成了早盘拉，整体总要拉的，而且最重要的今日还是放量了1300亿，最后到1.04万亿，虽然放量了，但是普涨太多4159家上涨，下跌818家，这样的交易量不可能持续，所以未来两天大概率分再一次分岐，但从这里来看，整体个股的风险性持续下降，而且个股的普涨更是有持续性，而且今日机器人也有大杀，反而说明了强势性，而之后看后期的结构性发展了。而从时间周期看22号转折之看到5月6号，所以今日是核心重点了。而未来一周打算增加关注度子，因为整体提前布局5月的思考。
情绪面：今日情绪开始升温。涨停上升到114家，但同时跌停上升到23家，封板率83%，而连板总数18家，高度上升到6家。
板块上：当下的核心主线有：大消费，而最强势板块：大消费+大飞机+化工。整体的轮动性还是非常大，难度非常大，但是大消费整体是不变，所以这个才是当下的核心重，但是板块内轮动也很大，这一点也是一个大问题，这个就是当下的难，所以更好的是低吸价值里等轮动到再减仓的思考会更适合，助攻：黄金+电商+医药+算国+AI智能体。
大消费：今日龙头是国光连锁6板，而人气龙头是国芳集团12天11板，而这里还要看补涨里的安记食品与西王食品的补涨思考值得重视。
化工：龙头是红墙股份3板，而另外的核心重点就是中毅达，而之后也同时年新金路的思考，而整体还是看到业绩的爆发，31家里21家整体预增才是他们推动的关键。
大飞机：龙头是天保基建4板，而龙二是润贝航科3天2板，但是否持续不好判断，整体看后期的结构了。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、支持有条件的自由贸易试验区深化智能网联汽车道路测试、示范应用，开展民用无人驾驶航空试验基地（试验区）建设.要增强对外贸易综合竞争力 推动货物贸易优化升级
2、中共中央、国务院：经过5年左右的首创性、集成式探索 实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升
跟踪商品题材
一、生猪15.08（0.69%，猪成本16。）
二、电池碳酸锂6.9万（-1.43%，下破20万，但是整体并不乐观。）
先赞后看，月入百万！谢谢大家支持！
