文 周展
摘要：而此次特朗普汽车方面的关税政策，堪称对日韩的精准打击
如果用“大起大落”来形容此刻的现代起亚集团，再合适不过。2024年刚刚凭借723万辆，跻身全球销量榜第三，仅仅一个季度，就将直面美国特朗普政府加征的25%关税。
面临同样处境的，还有榜一大哥丰田，去年以1082万辆继续登顶，但随着美国关税大棒落下，这个王位随时可能不保。
原因很简单，相比于排名老二的大众集团，这两家的销量高度依赖美国市场，而此次特朗普汽车方面的关税政策，堪称对他们的精准打击。
日韩车企背靠大树要凉凉？
要说韩国和日本车，这两年一直都是美国人民的最爱，从入门车型到高端豪华，都是销量榜里的常客。尤其是这两年的韩国车，去年对美国的汽车出口额简直是坐上了火箭，一下子同比飙升了21.5%，达到了惊人的380.2亿美元。占据了韩国全球汽车出口总额的近一半。
再看日本车，那更是美国人民的老朋友了，去年对美国的出口额达约为409亿美元，出口量也接近150万辆，像丰田的RAV4、卡罗拉（参数丨图片）、凯美瑞，本田的CR-V、思域等都是美国市场的常青树。
单就丰田和现代起亚两家，对于美国市场就分别有着30%和25%的销量依存度。甚至可以说，美国每卖出3辆汽车就有1辆挂着丰田标，而起亚品牌去年在美销量更是突破54万辆创了历史新高。
然而，就在全球还在被美国的“对等关税”政策搞懵逼时，美国针对进口汽车加征的25%关税已经在上周4月3日正式实施，汽车零部件的关税也紧随其后。这对于过度依赖美国市场的日韩汽车无疑是当头一棒。
要知道之所以丰田现代起亚在美国能卖的风生水起，性价比是重要因素，比如这两年异军突起的捷尼赛思，GV80在美国起售价为58200美元，而美国产的林肯飞行家则要58995美元起，加上性能配置本身就吊打，美国消费者不买才怪。
但已经落地的25%关税，却立刻会扭转这个局面，一辆原本售价6万美元的车，加上25%的关税，瞬间就多了15000美元的成本。这部分成本如果完全转嫁给消费者，那美国市场上，就没韩系和日系车的什么事儿了。
更致命的是，捷尼赛思80%产能依赖韩国本土出口，而雷克萨斯北美在售车型中仍有45%需要日本直供，日韩高端品牌在美国涨价和销量下滑几乎是板上钉钉了。
美国本土化生产能救命吗？
当然，韩国的现代起亚和日本的丰田也不是完全没有准备，而目前看来似乎唯一的路径就是实现美国本土化生产。
它们在美国本土其实早有生产基地。现代汽车在阿拉巴马州和佐治亚州都有工厂，而起亚也在佐治亚州有生产线。丰田在美国的生产布局更是广泛，遍布肯塔基州、印第安纳州、密西西比州、德克萨斯州等地。
在关税政策公布后，现代起亚被曝正加速阿拉巴马州工厂扩产，计划将索纳塔、凯酷等主力车型本土化率提升至75%。更有趣的是，他们甚至悄悄重启了墨西哥工厂的"曲线救国"方案——利用美墨加协定实现零关税入美。而丰田则在扩建德克萨斯州皮卡工厂。
这些本土化生产的车辆，理论上是可以免除这25%的进口关税的。现代汽车集团已经计划在2025年至2028年间，在美国投资高达210亿美元，用于扩大生产规模，并建立电池工厂和钢铁厂，进一步提升本土化生产能力。丰田也在积极布局，计划在肯塔基州的工厂生产纯电动SUV，并扩大在北卡罗来纳州的电池工厂的产能。
看起来，这些车企是想通过扩大在美国本土的生产，来规避关税带来的冲击。但这就能完全解决问题吗？恐怕没那么简单。首先，即使在美国生产，很多零部件可能仍然需要从海外进口，而这部分零部件也面临着关税上涨的风险。其次，扩大本土生产需要时间和巨大的资金投入，短期内很难完全替代进口。再者，市场竞争激烈，价格上涨后消费者是否还会买账，也是个未知数。
而对于丰田这样的保守型企业来说，把所有车型都拿到海外生产显然不太可能，尤其雷克萨斯品牌，那美国普通老百姓，可能就会要对它的某些顶级车型彻底说再见了。
中国也难成“避风港”
如果说在此次美国特朗普关税政策的影响下，其他行业的全球供应商们，还可能从美国转向中国，获得新的市场机会，那么对于日韩汽车来说，中国市场却同样是一条荆棘之路，甚至已经提前上演生存之战。
仅从2024年看，在全球卖的盆满钵满的现代起亚，在中国市场却是继续下滑，从32.5万辆跌至23.3万辆，市占率跌破1%。尽管在过去两年，他们已经竭尽全力调整在中国的战略，比如引入更高端的捷尼赛思和N性能车品牌，将悦达起亚转型出口生产，但依旧无法赢得中国市场的认可。
相比之下，日系车在中国市场的情况相对好一些，像丰田、本田、日产等品牌仍然拥有一定的市场份额和用户基础。但面对中国本土品牌的快速发展和新能源汽车的浪潮，日系的份额也在迅速萎缩。对此丰田的战略是加强与中国本土企业的合作，并且进一步落地本土化产品，尽管目前成果尚不明显，但至少已经让中国市场看到了丰田的诚意。
更值得玩味的是丰田的时间线：就在关税政策公布前3个月，其在上海金山的全新智能工厂刚刚奠基。这个预计2026年投产的超级工厂，有传闻将专门生产搭载固态电池的下一代电动雷克萨斯。而这些政策的背后，我们可以看到丰田已经提前公布了自己应对政策风暴的战略——本土化。
在有可能美国市场面临衰退的情况下，丰田也好，现代起亚也好，显然不能再丢了全球第二个最大的市场中国。在没有了美国单一市场的依靠，采取更多中国本土化的政策和产品布局，这也是他们目前最需要进行的改变。
上周，在特朗普关税政策落地后的三个交易日，丰田股价暴跌9.4%，现代汽车跌幅更是高达11。2%，而就在不久前，美国汽车交易平台Carpro公布数据，在2024年美国销量前八的车企中，亚洲品牌独占六席。丰田以全年198万辆的销售业绩力压福特、雪佛兰等本土巨头，登顶销量冠军宝座。
明年呢？
