注：《企业司库系列公开课 | 战略型司库实战二十四课》：第16课 司库体系下产业金融的高质量发展 正在热播中，欢迎点击下方图片观看。
随着资金集中调度、集约化管控成为大型企业集团资金管理的着力点，司库管理应运而生。司库管理，实质是对企业资金流动的全过程进行反映、分析、评价与决策，从而实现企业资金等资源的合理配置与高效利用，识别并有效控制财务风险。
中国海洋大学管理学院院长、中国企业营运资金管理研究中心主任王竹泉教授指出，司库体系的构建应当涵盖价值流转、价值发现和价值提升等多个方面，充分发掘和发挥司库体系的资金管理功能、资金配置功能以及价值创造功能。根据这一逻辑，企业需要建立资金存量与资金流量兼顾、资金效率与财务风险统筹、业务与财务融合的司库管理工程，为司库的价值流转、价值发现和价值提升功能发挥提供有力支撑，实现司库体系的框架和理念创新。
司库管理工程的运作机理
首先，建立存量与流量兼顾的司库价值流转系统。司库管理的内容不是单纯的资金流量管理，而是要将资金存量也纳入司库管理的整个框架，建立存量与流量兼顾的司库价值流转系统。将资金投向结构、资金期限结构、资金周转效率、成本管控水平与资金利用效率等关键要素纳入司库管理的框架，综合考虑资金结构、资金使用效率等因素在司库管理中的重要作用，以便为司库管理水平的优化升级提供可参考的方向。
其次，建立效率与风险统筹的司库价值发现系统。如何敏锐捕捉资金效率更高、财务风险更低的领域，并以此为依据实现资金的优化配置，也是司库管理工程建设中要重点考虑的问题。因此，企业需要遵循市场化机制，建立资金效率与财务风险统筹的价值发现系统，实现集团内部资金效率与财务风险的权衡，优化集团资金配置结构、提升资金配置效率。
最后，建立业务与财务融合的司库价值提升系统。司库管理不能脱离企业业务而存在，不能割裂业务与财务关系，而是要与企业实际业务相结合。故企业应当以业财融合理念为支撑，以商业模式创新和业务流程再造为动力，建立业务与财务融合的司库价值提升系统，推动企业降本增效水平和资金管理绩效的根本性提升，为企业带来更加充足的现金流，助力企业价值增值。
司库管理工程的建设方向
结合司库管理核心职能的变化，司库管理工程对应的建设方向有5个方面。
第一，构建总分一体、内外一体、业财一体、境内外一体的司库管理体系。构建具备集团特色的“总部＋分中心”的总分型司库管理架构，满足总部集中管控、分中心独立建设与执行需求的司库管理模式。内外一体化的资金运作模式能够做到如下事项：通过对账户、资金、融资等进行统一调度和运营，实现集团内外部金融资源的集中统筹管理；通过财务共享系统与司库系统联动，助力企业财务数据、资金管理数据和业务管理数据的集成共享与全面线上化管理，为企业从宏观和微观层面及时掌握、汇总、分析各成员企业资金信息提供准确的数据来源，加快业财一体化进程；充分运用金融工具开展本外币一体化管理，实现境内外资金高效融通。
第二，打造兼顾资金存量与资金流量、统筹资金效率与财务风险的司库管理模式。司库管理要综合考虑资金结构、资金利用效率等因素，优化企业战略资金配置框架，遵循趋利避险的内在逻辑，合理规划资金资源配置方向，在运营端实现企业内部经营型现金流顺畅运转，在投资端合理利用杠杆规划融资结构，在业务端与产业链上下游企业开展生态合作模式，完善信用评级机制，实现司库赋能产业。
第三，深化业务与财务融合，实现司库价值提升。业务与财务的有效衔接，已经成为企业价值创造的重要途径之一。司库管理应深入融合业务与财务，并以商业模式创新和业务流程再造，推动企业降本增效的实现，以及资金管理效益的根本性提升，进而驱动主营业务开展，实现企业创收，为企业带来充足的现金流，助力企业价值增值。
第四，以全场景、全流程、全级次的司库管理指导司库价值定位。全场景设计要求司库管理能够适应和覆盖企业的各种业务需求；全流程设计要求司库管理能够对资金流动的每个环节进行跟踪和管理；而全级次设计则要求司库管理体系能够在企业的各个层级上实施有效控制。这三者相互关联，共同构成了司库管理体系的核心架构，使得司库管理能够更好地服务于企业的战略目标，实现价值创造和风险控制的双重目标。
第五，构建核心的财务指标体系支撑司库管理绩效。司库管理需要设置一套核心财务指标，来支撑资金配置事前决策、辅助资金配置事中跟踪、考核资金配置事后绩效。如在资金效率端，以总资金回报率、经营活动资金回报率、投资活动资金回报率等来衡量资金的价值创造能力，从而引导资金合理配置，缓解成员单位间资金错配现象。此外，司库管理也可通过资本负债率、短期金融性负债占比等指标构建总体财务风险和短期财务风险的双风险评价框架，从而有效防范财务风险。
为了满足企业对司库管理实战能力的需求，财资一家联合保融科技共同策划并推出《企业司库系列公开课》。本次系列公开课聚焦实战层面，重磅推出《战略型司库实战二十四课》，课程共24课，分为三个核心篇章。课程设计从顶层蓝图出发，逐步深入到落地实现，层层递进、步步细化，体系化解构“战略型司库”的建设图谱，助力企业高效构建中国式现代化司库。
点击下方图片，锁定课程。
《战略型司库实战二十四课》 往期内容 （ 点击文字，立即观看）：
第一篇 战略型司库引领下，打造“管理＋数智”工程体系
第01课 数智时代下打造「四分型」财务管理体系
第02课 构建世界一流财务管理体系与管理会计应用
第03课 中国式现代化司库与金融资源管理
第04课 支撑企业战略下的司库全场景建设
第05课 强化企业治理下的司库全流程再造
第06课 司库管理工程的运作机理与建设方向
第07课 司库管理工程的未来建设方向
第08课 系统＋数据＋技术，赋能打造司库数智体系
第09课 企业司库数智工程的新一代架构
第10课 企业司库数智工程的未来趋势
第二篇 数智转型加速下，企业司库建设重点和升级路径
第11课 全球司库管理的转变特征
第12课 境外司库管理的发展阶段
第13课 境外财资中心的建设定位
第14课 境外司库管理的未来发展趋势
第15课 司库体系与产业金融的协同与融合
（持续更新中）
观看渠道，微信小程序：财资知识云
