3月14日晚,平安银行披露的2024年年报显示,平安银行遭遇了营收利润“双降”:营业收入1466.95亿元,同比下降10.9%;净利润445.08亿元,同比下降4.2%。

“大环境下,决定银行基本盘的净息差普遍降到2%,又很快击穿1.5%。”平安银行行长冀光恒在3月17日下午的业绩说明会上坦言。

在此背景下,2024年平安银行致力于健全公司治理制度,完善公司治理结构,提升公司整体治理水平。

通过财报可以发现,这种“治理”最外化的体现就是压缩零售业务、发力对公业务。

01、零售主动降速

2024年,平安银行最关键的盈利指标——利息净收入934.27亿元,同比下降20.8%,净息差为1.87%,较去年同期下降51个基点。

先来看存款利息支出,平安银行全年吸收存款本金增长3.7%,但由于人民币存款付息率较去年同期下降14个基点,最终,利息支出1049.54亿元,反倒减少了4.3%。

既然存款利息支出在减少,那么利息净收入减少的原因,出现在贷款利息收入方面。

贷款包括零售贷款和对公贷款两大块。

零售贷款速度放缓是近两年银行业面对的共同难题。为了增加贷款收入,各大银行使出浑身解数,通过降低消费贷利率等方式,以期吸引更多客户,扩大贷款规模。

此种背景下,平安银行却反其道而行之,作出了主动优化零售贷款业务结构的举动。

截至2024年末,平安银行个人贷款余额1.77万亿元,同比下降超过2000亿元,降幅达到10.6%。



按贷款产品划分,住房按揭贷款余额较上年末增加7.4%,至3260.98亿元;信用卡应收账款余额、消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末减少15.4%、13%、13.6%,至4349.97亿元、4746.63亿元、5314.1亿元。信用卡流通户数4692.61万户,较上年末减少12.9%。“这是我们零售业务调整后的一个结果。”在业绩说明会上,平安高层称。

值得一提的是,在这之前,零售业务发展是平安银行一直以来的战略重点,且一度被市场视为“零售黑马”。2023年年报发布时,平安银行行长助理张朝晖曾指出,“平安银行零售业务占整个银行营业收入都是高于50%,后续的零售业务做强的核心战略不会动摇”。

事实也的确如此。2020年至2023年四年时间里,该行零售营业收入占比均超过57%。

等到2024年全年结束后,其零售业务画风突变,收入712.5亿元,同比减少约249亿元,降幅接近35%,收入占比缩至48.6%。而零售业务净利润只有2.89亿元,占比仅剩0.6%,到了几乎可以忽略不计的程度。



针对零售业务做出的改变,平安银行解释称,本行顺应外部经营环境变化,持续优化资产组合策略,主动压降高风险资产,提升住房按揭、持证抵押等基石类业务的优质客户占比,并加大重点产品投放力度,带动客群结构和资产结构持续优化,高风险贷款显著下降。

在被问到零售业务的转型阵痛时,平安银行行长冀光恒在业绩说明会上解答称,“过去18个月到20个月,我们把零售战略梳理清楚了,解决了共识问题、配套措施问题。大家能看到我们的零售业务高利差、高风险的东西在向下调整。零售止血的目的达到了,但造血还需要过程。难度超乎想象”。

但有一点,“平安银行仍是一家以零售见长,以零售为主,带有科技基因的银行。”

02、加入不良资产处置大军

财报发布前,平安银行接连几天发布个人不良贷款转让公告,而这些不良贷款的转让无疑都把转让价“打到了骨折”。

例如,3月10日发布的个人不良贷款 (信用卡透支)转让公告显示,未偿本息总额超4亿元,竞价起始价格为1692万元,约为0.4折;3月11日,该行在银登中心发布的转让公告显示,未偿本息总额为1.19亿元,竞价起始价格为700万元,约为0.6折;3月12日发布的个人不良贷款(信用卡透支)转让公告显示,未偿本息总额为1.87亿元,竞价起始价格为768万元,约为0.4折。

更早前,该行于2月发布的2025年首单个人不良贷款(个人消费及经营性贷款)转让公告显示,该笔不良资产未偿本息总额达2.07亿元,转让起始价422万元,折扣低至惊人的0.2折。

据银登中心公告,2024年平安银行共发布了156期个人不良贷款转让项目,涉及本金总额156.53亿元,涉及客户47.25万户,位居股份制银行首位。



2025年刚过去3个多月,个人不良贷款转让项目又发布了21期。



平安银行并非孤例。在银登中心可以看到,中信银行、宁波银行、建设银行、交通银行、浦发银行,甩卖不良资产包袱的举动都很频繁。

中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜告诉《财经天下》,通过处置不良资产,银行可以减少潜在的信用风险,降低不良贷款率,提升资产整体质量。甩卖不良资产还可以将原本被占用的资金释放出来,用于更有价值的资产投放或业务拓展。

在年报中,平安银行强调了风险控制的重要性,并将其贯穿于事前、事中和事后三个关键阶段。在风险处置的最后一个阶段,该行通过多元清收处置手段,最大程度收回不良资产,减少最终损失。

03、对公业务扛起大旗

尽管零售业务利润和占比都出现了大幅下降,但平安银行2024年对公业务扛起了大旗。

年报中提到,该行对公业务紧跟国家战略布局,围绕服务实体经济,在产业金融、科技金融、供应链金融、跨境金融、普惠金融五个方面重点发力,持续加大对先进制造业、绿色金融、科技金融、普惠金融、基础设施、乡村振兴等重点领域的融资支持力度。

2024年末,企业贷款余额16069.35亿元,较上年末增长12.4%;企业存款余额22464.98亿元,较上年末增长2.1%;对公客户数85.33万户,较上年末增加9.93万户,增幅13.2%。



一方面,四大基础行业贷款新发放4424.56亿元,同比增长35.4%;另一方面,打造新兴行业经营组合,拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业的新场景、新模式,2024年,三大新兴行业贷款新发放2159.88亿元,同比增长41.9%。

此举的结果就是,2024年,平安银行对公业务收入638.41亿元,增幅近20%,收入占比从32.5%增加至43.5%。对公业务利润总额、净利润分别为435.86亿元、354.41亿元,分别较上年增加了68亿元、60亿元左右,在全部净利润中的占比,则高达近80%。

《财经天下》回溯发现,2019年末平安银行对公业务开始显著发力。仅在2019年第四季度,对公贷款增量接近900亿元,相当于前三季度该行对公贷款增量的2.6倍。

2020年末,该行企业贷款余额10613.57亿元。同期,对公业务收入为538.14亿元。

至2024年末的四年时间里,企业贷款余额增长了超5400亿元,对公业务收入增长了100亿元。加大对公的力度和成效清晰可见。

从贷款不良率上,企业贷款资产质量优于个人贷款。2024年末,平安银行企业贷款不良率0.70%,个人贷款不良率为1.39%。

柏文喜认为,在当前大环境下,银行普遍面临息差收窄、零售业务风险上升等问题,调整业务结构、加大对公业务投入是一种有效的应对策略。

全联并购公会信用管理专业委员会专家安光勇称,平安银行发力对公业务,既是对零售业务疲软的补救,也是对未来趋势的预判。其对公业务聚焦政策支持领域(如新能源、科技),能在一定程度上对冲外部风险。

“至于其他银行是否效仿,取决于其资源禀赋和战略定位。大型国有银行可能继续深耕对公领域,而中小银行或因客户基础薄弱选择谨慎跟进。”他认为,平安银行凭借“金融+科技”能力和客户分层经营体系,形成了独特优势,难以完全被复制。

作者 |陈大壮;编辑 |朗明;图片来源 |视觉中国;本内容来自财经天下WEEKLY

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