随着医疗美容市场的蓬勃发展，玻尿酸作为一种重要的生物医用材料，凭借其卓越的保湿性能、生物相容性和广泛的应用领域，已成为医美市场的明星产品。中国作为全球最大的玻尿酸原料生产销售国，其应用范围和市场规模不断扩大，吸引了众多国内外企业的竞相布局。
本文内容节选自摩熵咨询《2024医美注射材料市场发展分析报告》，该报告深入剖析了玻尿酸行业的现状、市场格局以及未来发展趋势，为行业从业者、投资者以及相关研究者提供了极具价值的参考依据。下面我们将基于该报告的部分核心内容，聚焦于玻尿酸行业，通过详实的数据和深入的分析，揭示2024年玻尿酸行业的发展现状及市场格局，为读者勾勒出一个清晰、全面的玻尿酸行业全景图。
一、玻尿酸的生产工艺与应用领域
玻尿酸保湿能力极强，在医疗、护肤领域应用广泛，主要通过微生物发酵法生产。
玻尿酸（HyaluronicAcid，HA），又称透明质酸，是一种天然存在于人体内的直链高分子量多糖体，其分子结构主要由N-乙酰氨基葡萄糖以及D-葡萄糖醛酸两种单体交替连接而成，主要分布在皮肤、结缔组织、眼球玻璃体以及关节液中。
我们日常提及的“玻尿酸”通常指其稳定的钠盐形式，即透明质酸钠（SodiumHyaluronate）。玻尿酸具有极佳的保湿能力，能够吸收自身重量数百倍的水分，有助于维持皮肤的弹性和柔软性，同时还能促进伤口愈合和减少炎症。
1. 生产工艺
玻尿酸工业化生产主要依赖微生物发酵技术和动物组织提取技术。
微生物发酵法：技术更为先进，是目前的主流生产方法。利用链球菌等特定微生物菌株，通过发酵、分离、纯化等步骤，能够得到产量可控、质量稳定、安全性高的玻尿酸分子。
动物提取法：目前常用的动物组织有脐带、公鸡冠等，其原料来源不稳定，成本高，难以满足大规模生产需求，且有引发人体免疫反应的风险。
2. 下游应用领域
玻尿酸的下游应用极为广泛，在医疗美容（消费医疗）领域，常被用作填充剂，用于除皱、改善面部轮廓等，帮助人们实现对美的追求。在医学治疗（严肃医疗）方面，可应用于眼科手术、骨科治疗等，例如作为眼药水成分或关节炎治疗中的润滑剂，为患者缓解病痛。而在化妆护肤领域，玻尿酸广泛应用于各类护肤品与化妆品中，帮助改善干燥肌肤，增加皮肤光泽度，是玻尿酸下游应用市场占比最高的领域。
二、医美注射用玻尿酸的产品特性
医美注射用玻尿酸主要为凝胶态，添加盐酸利多卡因可提升体验感。
1. 产品形态及组成
医美注射用玻尿酸主要成分为经交联的透明质酸钠和/或未经交联的透明质酸钠，需搭配注射针使用。有凝胶或溶液两种形态，凝胶形态为主导，占比超90%。
凝胶类，通常由透明质酸钠、氯化钠、磷酸盐氯化钠缓冲体系以及注射用水组成，部分产品还会添加盐酸利多卡因、羟丙基甲基纤维素（HPMC）。
溶液类，通常由非交联的透明质酸钠、L-肌肽、甘氨酸、丙氨酸、脯氨酸、盐酸赖氨酸、亮氨酸、维生素B2、磷酸盐氯化钠缓冲体系、注射用水中的部分成分组成。部分产品还会添加羟丙基甲基纤维素（HPMC）以提升填充效果、改善注射体验。
2. 重点成分及功能
医美注射用玻尿酸的重点成分：经交联的玻尿酸、未经交联的玻尿酸、盐酸利多卡因、羟丙基甲基纤维素（HPMC）。
三、不同分子量玻尿酸的特点与应用
不同分子量的玻尿酸的组成、性能、注射层级、用途存在明显差异，大分子价值更高。
•大分子玻尿酸交联程度高，质地硬，具有较强的支撑力和塑形能力，常用于深层填充塑形。
•中分子玻尿酸较柔软，兼具一定的支撑力和体积填充效果，常用于软组织填充和除皱。
•小分子玻尿酸，渗透能力强，支撑力相对较弱，常用于保湿和改善细纹。
大、中、小分子玻尿酸特点
图片来源：摩熵咨询《2024医美注射材料市场发展分析报告》
通常情况下，同一厂家同一品牌的玻尿酸价格遵循大分子＞中分子＞小分子，单相交联＞双相交联＞非交联的排序。
玻尿酸交联类型对比
四、中国玻尿酸市场现状与竞争格局
我国玻尿酸注射市场规模超百亿元，近五年复合增速约25%，市场仍暂由外资主导。
1. 我国玻尿酸市场现状
中国是全球最大的玻尿酸原料生产国。我国在玻尿酸领域起步虽晚，但凭借先进的制作工艺和颇具竞争力的价格，迅速在全球市场占据领先地位，成为全球最大的玻尿酸原料生产销售国。随着中国玻尿酸产业的发展以及原料端竞争的加剧，上游原料企业不断深化对玻尿酸终端产品的创新研发，积极向产业链下游拓展业务。
据摩熵医药数据统计，2023年我国玻尿酸注射市场规模约达103亿元，近5年复合增速为25%，未来玻尿酸注射市场将保持稳定增长。
2. 我国玻尿酸竞争格局
（1）医美注射用玻尿酸市场仍以进口产品为主
我国虽是全球最大的玻尿酸原料生产销售国，但是玻尿酸终端产品市场占比仍旧有待提升。中国玻尿酸医美注射产品市场国产化率超30%，但仍存在较大提升空间。
（2）主要由4家外资企业、3家本土企业主导市场
目前艾尔建是业内龙头，外资企业中以美国艾尔建、瑞典Q-Med、韩国LG、韩国Humedix市场占比领先。中国共有15家本土企业布局医美透明质酸填充剂产品，其中爱美客、华熙生物、昊海生科位列前三。根据2024年半年报，爱美客溶液类及凝胶类注射产品半年度营收达16亿元，华熙生物皮肤类医疗产品则收入5.55亿元。
（3）高端产品由外资主导，国产品牌单价较低
国产品牌主打中低端路线，产品单价较低，最低200元/支起步，在小分子和中分子领域竞争更为激烈；外资品牌则主导中高端产品，艾尔建旗下“乔雅登”主导着万元以上的高端市场。
五、医美注射用玻尿酸产品的获批情况
32家企业获批了69款医美注射用玻尿酸产品，进口产品数量略微占优。截至2024年10月31日，经NMPA批准的有效期内的医美注射玻尿酸产品共有69款，其中国产产品30款、海外进口37款，港澳台产品2款，均为微生物发酵法制备。共有15家中资企业、15家外资企业、2家港澳台企业活跃于中国市场。
六、进口玻尿酸主流产品盘点
进口玻尿酸主流产品中，艾尔建旗下的“乔雅登”和瑞典Q-Med的“瑞蓝”单价最高，而韩国产品价格相对较低。这些进口品牌凭借其成熟的技术和良好的市场口碑，在高端市场占据重要地位。
七、国产玻尿酸主流产品盘点
国产品牌中，爱美客、华熙生物、昊海生科等企业的产品市场表现突出，成为国产玻尿酸的主流品牌。这些企业在技术研发、产品质量及市场推广方面均取得了显著成就。
八、玻尿酸的优势与潜在风险
玻尿酸安全性高、应用成熟、结果可逆，但维持时间较短，可能会发生丁达尔效应。
1. 玻尿酸的优势
玻尿酸具有诸多优势。首先，作为人体内天然存在的物质，它生物相容性高，很少引发过敏反应。其次，注射用玻尿酸的制作工艺和医美应用历经超三十年，临床安全性良好，副作用较少。再者，其效果及时，注射后即刻就能看到容貌修正效果，且操作简单，无需恢复期。此外，若对注射效果不满意，可通过注射透明质酸酶溶解已注入的玻尿酸，调整或完全恢复原貌，并且玻尿酸会逐渐被人体吸收，一段时间后重新注射可再次调整效果。
2. 玻尿酸的缺点/风险
然而，玻尿酸也并非十全十美。注射过程中若剂量控制不当，如注射过量或不均匀，可能形成暂时性硬结或不平整，导致面部表情僵硬或不自然。在皮肤较薄的部位浅层注射较多时，还可能发生丁达尔效应，在光线照射下呈现淡蓝色。
而且，玻尿酸会逐渐被身体吸收，通常只能维持4-18个月，需要定期重复注射，累积成本高。此外，注射时可能引发短期的红肿、刺痛、淤青、不均匀分布、过敏等副作用，虽然大多是暂时性的，但在极少数情况下，可能会发生感染等严重副作用。若在注射过程中不慎将玻尿酸注入血管，可能导致血管栓塞，造成皮肤坏死甚至失明等严重后果，根据相关数据，玻尿酸注射后出现严重并发症的比率为0.06％。
