全球汽车市场电车渗透率分析

❖全球汽车市场新能源汽车销量增长迅速：2023年全球汽车销量回暖，同比上升11.9%至9272万辆。新能源汽车销量增长迅速，2023年销量同比增长35.3%至1380万辆。其中，德国、英国、荷兰、比利时和澳大利亚等汽车市场最具吸引力。分主机厂来看，2023年丰田汽车销量全球第一，紧随其后的是大众、现代起亚、Stellantis以及通用；新能源汽车厂商中，2023年比亚迪新能源乘用车销量全球第一，特斯拉、宝马、广汽埃安、大众紧随其后。

❖政策发力，多家主机厂推出电动化目标：关税方面，中亚、东南亚、澳大利亚、新西兰、英国、智利等国家或地区对中国汽车进口政策较为友好，欧盟、印度、南美及墨西哥等国家或地区关税逐渐增加；政策方面，亚洲、大洋洲、非洲、美洲、欧洲多国均发布电动化政策。分主机厂来说，众多汽车制造商均已设定了明确的电动化目标。截至2023年，其中，大众宣布到2030年将在美国范围内将BEV交付目标设置为55%，在欧洲范围内将BEV交付目标设置为80%；安培宣布在欧洲实现目标2025年销售30万辆BEV，2031年达到100万辆；现代目标2030年实现每年销售电动汽车200万辆等。

❖关税短期扰动出口，有望推动出海企业本地化投产：美国从2017年8月对中国发起“301”调查以后，从2018年7月开始对中国进行多次加税。目前，美国对中国电动汽车关税升至100%。2024年10月30日，欧盟委员会发布消息称结束了反补贴调查，决定对从中国进口的电动汽车（BEV）征收为期五年的最终反补贴税。整车出口的关税增长，或将推动中国企业在海外发展KD工厂及全产业链工厂，从整车出海转为本地化生产。关税短期或将影响中国企业出海步伐，长期来看，有望推动中国车企海外生产基地的建设，进而提升中国品牌的海外竞争力。

一、全球汽车销量回暖，新能源汽车销量增长迅速

1.1 全球汽车市场总体情况

2023年全球汽车销量回暖。2014-2023年，全球汽车总销量复合增速为0.54%。2019-2020年，汽车市场需求低迷，2023年，全球汽车销量明显回暖，同比上升11.9%至9272万辆。

全球新能源汽车市场增速强劲。2020-2023年，全球新能源汽车销量复合增速为 51.4%。2023年，全球新能源汽车销量增长35.3%至1380万辆。

纯电动汽车仍为新能源车主流。全球新能源汽车市场中分类型来看，2023年纯电动汽车销量同比增长30%，达950万辆，在新能源汽车中所占份额从2022年的72%下滑至69%，仍为新能源汽车主流；2023年插电式混合汽车销量同比增长48%，达430万辆，在新能源汽车中所占份额从2022年的28%上升至31%。

新能源汽车渗透率方面，2014-2023 年，全球新能源汽车渗透率从 0.37%上升至 14.88%。其中，2019-2022年渗透率从2.26%上升至12.31%，增长迅速；2023年渗透率上升2.57pct至14.88%，仍有较高增长。

1.2 分地区汽车销量情况

1.2.1 欧洲地区新能源汽车渗透率迅速增长

2016-2019年，欧洲汽车总销量从1853万辆缓慢增长至1971万辆，CAGR为2.08%。2022 年，受疫情影响欧洲汽车销量下降至1356万辆。2023年，欧洲汽车市场销量同增15.42%至 1565 万辆，主要系疫情影响逐渐修复；新能源汽车方面，2020年和2021年同比增速分别为141%和64%。2023 年，欧洲新能源汽车销量同增 22%至330万辆。

新能源汽车渗透率方面，2019-2021年，欧洲NEV（新能源汽车，下同）渗透率从2.9%上升至15.0%，这三年渗透率大幅提升主要得益于欧洲政府对电动化进程的大力支持。2023年，欧洲NEV渗透率提升至21%。

欧洲汽车四大主要市场电车替代油车前景广阔。2023年，在欧洲汽车销量前10的国家中，德国、英国、法国和意大利四大主要市场汽车销量分别为314万辆/225万辆/221万辆/176万辆；其中，油车销量分别为244万辆/180万辆/174万辆/163万辆，电车销量分别为70万辆/45万辆/47万辆/13.6万辆，电车替代油车前景广阔。

行业垄断程度较低的市场更适合中国车企出海。我们从销量CR5占比角度分析，法国、挪威、瑞典、德国、荷兰的CR5占比较高，其中法国CR5占比为54.3%，挪威CR5占比为52.2%，瑞典CR5占比为50.1%，德国CR5占比为46.7%，荷兰 CR5 占比为40.2%，我们认为CR5占比越高的国家，市场竞争强度越高，进入难度越大。

1.2.2 亚洲及大洋洲主要国家新能源汽车销量增长迅速

我们选取亚洲及大洋洲地区中部分国家进行分析，其中：中亚选择乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦；东南亚选择越南、泰国、印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、新加坡；南亚选择印度；西亚选取沙特阿拉伯；大洋洲选择澳大利亚、新西兰。

2015-2023 年，中亚、东南亚、南亚、西亚主要国家及澳新汽车总销量复合增速分别为9.94%、1.63%、5.06%、-2.37%、0.72%。2020-2021 年，汽车市场需求低迷， 2022 年中亚、东南亚、南亚、西亚主要国家及澳新汽车销量分别为41.09、341.94、 476.38、58.72、124.59万辆。2023 年五地汽车市场销量分别同比+39.28%、-0.68%、 +6.63%、+26.79%、+9.60%至 57.2、339.6、508.0、74.4、136.5 万辆，汽车需求逐步回暖。

2023 年中亚、东南亚、南亚主要国家及澳新新能源汽车市场增速强劲。2023年，中亚、东南亚、南亚主要国家及澳新新能源汽车销量分别同增243.75%、129.15%、 71.31%、102.68%至 3.41、20.92、8.23、13.60 万辆。

另一方面，2022-2023年，中亚、东南亚、南亚主要国家及澳新新能源汽车渗透率分别从2.41%、2.67%、1.01%、5.39%上升至5.95%、6.16%、1.62%、9.96%，渗透率大幅提升主要得益于各地政府对电动化进程的大力支持。

电车替代油车前景广阔。2023年，乌兹别克斯坦、印度尼西亚、印度、澳大利亚分列中亚、东南亚、南亚及澳新主要汽车市场销量头名，具体来看，乌兹别克斯坦、印度尼西亚、印度、澳大利亚四大市场汽车销量分别为37万辆/101万辆/508万辆/122万辆；其中，油车销量分别为35万辆/99万辆/500万辆/112万辆，电车销量分别为2.6万辆/1.7万辆/8.2万辆/9.8万辆，电车替代油车前景广阔。

从行业集中度来看，亚洲地区部分国家行业集中度较高，马来西亚、印度、印度尼西亚2023年CR5均超过80%，澳大利亚行业集中度相对较低，CR5为46%。

1.2.3 南美洲主要国家及墨西哥新能源汽车渗透率有望持续提升

我们选取南美洲地区及墨西哥中汽车市场较活跃国家进行分析：墨西哥、巴西、智利、哥伦比亚。

2023年南美洲及墨西哥汽车总销量实现小幅增长。2015-2019年，南美洲重点国家及墨西哥汽车总销量复合增速为3.15%。2020-2022年，汽车市场需求持续低迷， 2022年南美洲重点国家及墨西哥汽车销量为390.62万辆。2023年南美洲重点国家及墨西哥市场销量同增7.16%至418.61万辆，汽车需求逐步回暖。

2023年南美洲及墨西哥新能源汽车市场增速强劲。2016-2023年，南美洲重点国家及墨西哥新能源汽车销量复合增速为84.3%；2023年，南美洲重点国家及墨西哥新能源汽车销量同增126.97%至7.42万辆。

另一方面，2016-2023年，南美洲及墨西哥新能源汽车渗透率从0.03%上升至1.77%，渗透率大幅提升主要得益于各地政府鼓励汽车电动化。当前渗透率仍然较低，预计随着各国政府继续加大对新能源车的支持力度，将来渗透率有望继续提升。

南美洲重点国家及墨西哥电车替代油车前景广阔。2023年，巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚汽车销量分别为231万辆/136万辆/33万辆/19万辆；其中，油车销量分别为226万辆/135万辆/33万辆/18万辆，电车销量分别为5.2万辆/1.5万辆/0.1万辆/0.6万辆，电车替代油车前景广阔。

从行业集中度来看，巴西行业集中度相对较高， 2023年CR5达66%，智利行业集中度相对较低，CR5为32%。

1.2.4 非洲地区主要国家新能源汽车市场增速强劲

我们选取非洲中汽车市场较活跃国家进行分析：南非、埃及。

2023年非洲重点国家汽车总销量下滑。2015-2023年，非洲重点国家汽车总销量复合增速为-4.32%。2023年，汽车总销量同比下降12.5%至62.3万辆。2023年非洲新能源汽车市场增速强劲。2023年，非洲重点国家新能源汽车销量同增181.6%至0.43万辆。

2023年非洲新能源汽车渗透率大幅提升。非洲重点国家新能源汽车渗透率从2022年的0.02%上升至2023年的0.07%，仍然处于较低水平，未来渗透率有望进一步提升。

非洲重点国家电车替代油车前景广阔。2023年，南非、埃及汽车销量分别为53.3 万辆/9.0万辆；其中，油车销量分别为53.1万辆/8.7万辆，电车销量分别为0.1万辆/0.3万辆，电车替代油车前景广阔。

1.2.5 德国、英国等国家汽车市场具备较强吸引力

德英法澳新五国新能源汽车渗透率有提升空间。以 2023 年新能源汽车渗透率为纵坐标，2023年人均GDP为横坐标建立散点图，以人均GDP4.5万美元，新能源汽车渗透率30%为原点，可以看出选取重点国家中，大多数国家都处于第一、第三象限。其中，挪威、新加坡、荷兰、瑞典、比利时处于第一象限，2023年人均GDP分别为8.77 万美元/8.47 万美元/6.48万美元/5.54万美元/5.39万美元，新能源汽车渗透率分别为67.06%/50.56%/56.46%/50.05%/35.46%。德国、英国、法国、澳大利亚、新西兰处于第四象限，2023年人均GDP分别为5.36 万美元/4.97万美元/4.63 万美元/6.46 万美元 /4.75万美元，新能源汽车渗透率分别为 22.29%/20.00%/21.28%/8.05%/25.55%，具有提升空间。

二、政策发力，多家主机厂推出电动化目标

2.1 亚太等地区对中国汽车进口政策较为友好

中亚、东南亚、澳新、英国、智利等国家或地区对中国汽车进口政策较为友好，欧盟、印度、南美及墨西哥等国家或地区关税逐渐增加。其中友好国家方面，中国汽车出口澳大利亚享受最低0%关税优惠，新西兰对来自中国进口的汽车不征收关税，中国汽车出口智利0%关税等；不友好国家方面，墨西哥将取消中国等没有与墨西哥签订自由贸易协定的国家/地区的电动汽车进口税豁免，巴西恢复征收并逐步提高新能源汽车进口关税税率等。

2.2 多地设立汽车电动化目标

2.2.1 欧洲主要国家电动化目标

欧盟及英国均在未来设定了新的排放目标。2023年，英国设定了汽车零排放车辆的年销售份额目标，这一比例将到2030年提升至80%。2024年，欧盟也对CO2 排放标准进行了修订，新标准要求从2035年起，城市公共汽车销售100%为零排放。

许多欧洲国家也为购买电动轻型商用车、电动公交车和卡车提供补助和其他财政支持。例如瑞典推出了50000瑞典朗克的电动轻型商用车补贴计划，并支持中小型公司投资无排放重型卡车。

2.2.2 大洋洲主要国家电动化目标

澳大利亚及新西兰均在未来设定了新的排放目标。2024年，澳大利亚发布目标：2025-2029年，新乘用车减排60%，轻型商用车减排50%，同时，目标 2035年前实现政府拥有和运营的民用车队100%轻型车辆采购以及100%中/重型车辆采购。同时，目标2025年75%新政府乘用车为低排放车辆；新西兰2021年发布目标：到2025年城市公交车的采购100%为零排放车辆，到2035年城市公交车100%为零排放车辆。

2.2.3 东亚、中亚、南美洲主要国家及墨西哥电动化目标

2.3 主机厂电动化目标

众多汽车制造商均已设定了明确的电动化目标。截至2023年，其中，大众宣布到 2030 年将在美国范围内将BEV交付目标设置为55%，在欧洲范围内将BEV交付目标设置为80%；安培宣布在欧洲实现目标2025年销售30万辆BEV，2031年达到100万辆；现代目标2030年实现每年销售电动汽车200万辆等。