原创 刘晓博
最近几天，最戏剧性的事件是：特朗普突然在乌俄问题、效率部问题上“180度大转弯”。
特朗普表态说：鉴于俄罗斯目前在战场上对乌克兰发起了“猛烈的攻击”，他强烈考虑对俄罗斯实施包括银行业在内的大规模制裁和关税制裁，直到达成停火和最终和平协议。
美国财政部长则表示，之前拜登政府对俄罗斯制裁太薄弱了，让冲突得以持续。而特朗普政府一直在加强制裁，“如果能为和平谈判提供筹码”，特朗普政府将毫不犹豫地“全力以赴”。
这真是让人大跌眼镜！
众所周知，拜登时代对俄罗斯制裁最为严厉，俄罗斯在欧美的3000多亿美元外汇储备都被冻结，一批俄罗斯的金融机构被SWIFT踢出了群，美国还限制俄使用美元、欧元、英镑和日元从事全球贸易。
特朗普上台之后，跟俄罗斯进行了单边谈判，达成了一堆有利于俄罗斯的“协议”。比如答应让俄罗斯拥有已经占领的大部分乌克兰领土，结束欧美对俄的制裁，允许俄罗斯重返G8，不让乌克兰加入北约等。
特朗普政府还施压乌克兰和欧洲，让他们尽快屈服。乌克兰不仅要丢失领土，还要丢失矿产。乌克兰的收获只有加入欧盟，连安全保障都没有。
但情况显然发生了新的、重大变化！
特朗普不仅对俄罗斯的态度发生了变化，对乌克兰、泽连斯基，乃至欧洲的态度也变好了。
特朗普最近表态说：他已经收到了乌克兰总统泽连斯基的“重要信件”，泽连斯基表示已经准备好“尽快坐到谈判桌前，以实现持久和平”。特朗普还表示：欧洲应在未来担负起乌克兰的防卫重任。
特朗普的变化，还体现在他对马斯克效率部的态度上。
有报道说：美国当地时间3月6日，在白宫的内阁会议室里，马斯克跟美国国务卿鲁比奥发生了争吵。
马斯克批评鲁比奥没有解雇“任何人”，然后轻蔑地补充说，或许鲁比奥解雇的唯一一个人是马斯克领导的政府效率部的一名工作人员。
鲁比奥指责马斯克没有说实话。1500多名以买断方式提前退休的国务院官员怎么算？难道不算裁员吗？他讽刺地问，马斯克是否想让他重新雇用这些人，以便他可以当众再解雇他们一次？
马斯克则指责鲁比奥只是“在电视上表现很好”，潜台词是他在其他方面不行。
特朗普在现场观摩了他们两个人的争吵，最后做了三点表态：第一，鲁比奥工作还是出色的，他要经常出差，即便出点瑕疵还是可以理解的；第二，疾风暴雨般的改革告一段落，接下来要控制节奏、和风细雨；第三，马部长工作很努力，效率很高，但他对各部委的裁员方案是建议，不是必须执行的命令。
为什么会出现这种大逆转？
看看美国的三大股指就知道了。下面依次是纳斯达克、标普500和道琼斯三大股指的日K线图：
自特朗普上台（1月20日）以来整体是下跌的。最近15个交易日以来，跌幅尤其明显。
马斯克的特斯拉，股价更是跌成了狗！
美股科技股“七巨头”（又称“七姐”妹，包括苹果、谷歌、亚马逊、微软、Meta、特斯拉、英伟达）普遍下跌。
但中国科技股普遍上涨，即便美股大盘下跌，在美国上市的中国科技股依然不断上涨。
特朗普经常抽空看股市，他虽然是地产商出身，但对股市非常关心。他第一个任期的时候，就常在社交媒体上炫耀——他的政策让美股上涨了，让中国股市跌了。
在他执政满40天的时候，依然存在的自信，正在慢慢消退。40天的时候，他觉得自己改变了世界，正让美国变得更好，俄乌战争马上就要结束了。
最近一段时间，情况大变！
他没有放在眼里的“小泽”（泽连斯基）竟然敢当着记者的面跟他争吵，让他在愤怒之余体会到了“无力感”。他认为乌克兰老百姓一定会抛弃“小泽”，但没有想到泽连斯基的民调支持率又上升了10个百分点。
他还遭到了欧洲盟友的指责，就连加拿大也敢用关税反制他。
他干了那么多“好事”，美股竟然持续下跌，这更是让他困惑。
这导致了他在乌俄停战和对效率部态度的转变。
这意味着，特朗普有意修正其“简单粗暴的风格”，以避免激化更大的矛盾、带来更多负面效应。
如果马斯克还看不懂这一点，那他距离“班农第二”就不远了。
在特朗普的第一个任期，班农被认为是影子总统，他当时的职位是“白宫首席战略师、总统高级顾问”。但他只在特朗普团队活跃了不到80天，就被赶出了白宫。
现在，马斯克又被认为是影子总统，他可以在内阁会议上数落除特朗普之外的任何人，包括国务卿、财政部长。
马斯克好比冲入了瓷器店的疯牛，敢于冲撞一切，包括得罪欧洲盟友。
目前，西方国家抵制马斯克和特斯拉的活动如火如荼，特斯拉销量雪崩。今年2月，特斯拉在澳大利亚的销量同比下降了71.9%，在德国下降了76%，在意大利、挪威、丹麦等国的销量也都超过了40%。在美国，特斯拉销量连续4个月下滑。
特斯拉的股价持续下跌，市值损失超过4500亿美元，相当于“阿里+2个京东”的总市值。
美国最新公布的2月非农就业数据也不理想，就业人口只增长了15.1万人，不及预期值的16万人。2月失业率4.1%，高于预期值和前值的4%。
这组数据，肯定也会刺激到特朗普，影响他的自信值。
这对于中美贸易谈判，是个好消息，让他知道单边的极限施压，于事无补。对等谈判、理性叫价，才是达成协议的前提。
特朗普最大的短板是时间，他只有4年任期，中间还有中期选举。如果得罪人太多，中期选举共和党可能失去对参众两院的控制权，到那时，他最后2年的任期将一事无成。
对于投资者来说，下周需要关注的是：
第一，美股是否会持续调整。如果持续跌，最终会拖累A股、H股，包括对纳斯达克市场中国科技股价值挖掘产生不利影响。
第二，两会即将结束，而中美谈判仍然处于僵持期，A股和H股能否持续走好，也有待市场检验。
中国国家统计局刚刚公布了2月的CPI数据，同比（下图中蓝线）为-0.7%，创了1年多以来的新低。
PPI同比跌幅略有收窄，但依然跌了2.2%。
这组数据意味着，通缩是比较顽固的，需要更有力的扩投资、扩内需的政策。
