本报记者 慈玉鹏 北京报道
近日，多个城市发布提高公积金贷款额度的文件。其中，河南省济源发布文件指出，根据贷款人情况，夫妻双方最高可享受100万元贷款额度，单方最高可享受80万元贷款额度。
《中国经营报》记者采访了解到，全国各地住房公积金政策工具的实施，对于2025年一季度和全年房地产市场发展都将产生积极作用，有效发挥住房公积金制度的保障作用，无论是提高贷款额度、降低首付比例，还是落实代际互助等政策，都充分体现了今年各地发挥好公积金保障作用的导向，进而支持缴存职工的合理购房需求或其他住房消费需求。
额度上调
河南济源近日发布《济源示范区进一步推动房地产市场平稳健康发展若干措施》，指出“构建多层次住房公积金购房政策支持体系”。其中提及“提高贷款授信额度，单方缴存的最高可贷60万元，夫妻双方缴存的最高可贷80万元；支持多子女家庭购房和高质量人才发展体系建设，购买首套住房时，二孩及以上家庭授信额度增加20万元，高校优秀毕业生、青年人才、高层次人才等依据不同类别人才激励举措，分别增加10万元、15万元、20万元的授信额度（即夫妻双方最高可享受100万元贷款额度，单方最高可享受80万元贷款额度）”。
山东省聊城市住房公积金管理中心发布《关于优化调整住房公积金缴存使用政策的通知》。文件提出，支持现房销售。取得商品房现售合同的申请人，住房公积金最高贷款额度在单、双方缴存家庭60万元、80万元的基础上，分别再提高10万元。同时，降低二套房首付比例。缴存人购买第二套改善性自住住房申请住房公积金贷款的，最低首付款比例由原来的30%降至20%。
再例如，河南省许昌市住房公积金管理中心近日发布关于调整住房公积金贷款有关政策的通知，自2025年3月3日起执行。具体内容为：一是根据职工购房贷款需求，住房公积金个人住房贷款最高额度由60万元提高至70万元；二是符合本市住房公积金个人住房贷款政策的多子女缴存职工家庭在本市购买自住住房申请贷款时，住房公积金贷款额度可提高20%，且允许超过本市住房公积金个人住房贷款最高额度；是符合本市住房公积金个人住房贷款政策引进的高层次人才在本市购买自住住房申请贷款时，住房公积金贷款额度可提高20%，且允许超过本市住房公积金个人住房贷款最高额度。
据记者不完全统计，近半年来，已有20多个城市陆续出台住房公积金优化措施，涉及提高贷款额度等内容。而且针对高学历人才、多子女家庭等特定群体推出了更大力度的支持措施。
需关注窗口期效应
上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，住房公积金制度是2024年本年度重点民生保障工作，各地已推出多元化实践举措。从政策实效看，贷款额度提升叠加当前公积金利率处于历史低位（如首套房5年期以上利率低至2.85%），对降低居民购房成本产生显著影响，形成普惠性政策红利。这与2023年全国住房城乡建设工作会议提出的“强化公积金支持”战略部署高度契合，预计各地将持续深化政策创新。值得注意的是，当前公积金资金池的充裕状态为政策宽松提供了支撑，但需关注窗口期效应——随着资金使用效率提升，未来可能建立动态调整机制。
苏商银行高级研究员杜娟表示，房地产市场处于信心修复阶段，各地出台公积金新政主要是促进住房消费的考量，一是放宽公积金缴存条件，如纳入灵活就业者等；二是降低首付比例、提高公积金贷款限额、放宽年限、降低利率等，为购房人群降低压力；三是提高租房提取金额等，利好住房租赁市场；四是简化办理流程，提升服务效率。
某国有银行人士认为，从近两年的趋势看，商业房贷利率和公积金贷款利率总体均在下行，目前部分城市商业房贷利率已经跌破3%，公积金贷款利率只会更低。未来或还有部分下调空间，但幅度相对有限。
近年来，金融支持房地产力度不断增大，还有哪些方面有优化空间？严跃进告诉记者，一是存量商品房收储机制改革，建议将保障性住房再贷款支持比例提升至100%，允许地方政府自主确定收储房产用途（如转化为保租房、共有产权房等）。例如北京市已试点将收储房源用于“职住平衡”定向配租，实现存量资源活化利用；二是公积金政策动态调节方面，建议建立存贷比预警机制，当资金使用率突破85%时触发利率浮动调节（如+15BP），既保障资金安全又维持政策延续性；探索“新市民”专项授信额度，对灵活就业群体公积金缴存实施1∶1财政补贴，扩大制度覆盖面。
严跃进表示，政策优化需把握三重平衡，短期通过存量收储快速消化市场库存（按30%去化率测算可释放万亿级流动性）；中期依托利率市场化改革建立弹性调节机制；长期完善公积金全国统筹系统，构建“东部支援西部、高收益城市补偿低收益城市”的跨区域调剂体系。当前建议重点推进20个试点城市建立公积金流动性压力测试模型，实现政策调整前瞻性预判。
（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：翟军）
