（一）重要市场新闻
1、美股三大指数集体收跌，道指跌649.67点，跌幅1.48%；纳指跌497.09点，跌幅2.64%，标普500指数跌1.76%，大型科技股普跌，英伟达跌超8%，博通跌超6%，亚马逊跌超3%，特斯拉、谷歌、微软跌超2%。中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.98%，文远知行跌超11%，理想汽车跌超10%，蔚来、金山云跌超8%，极氪跌超6%，小鹏汽车跌超5%，京东跌近4%。
2、美国2月ISM制造业指数50.3，不及预期的50.8，1月前值为50.9。美国2月Markit制造业PMI终值52.7，创2022年6月以来终值新高，预期51.6，初值51.6。现货黄金走高，逼近2900美元，截至发稿时，现货黄金涨1.28%，报2893.55美元/盎司。WTI原油期货结算价跌1.99%，报68.37美元/桶；布伦特原油期货结算价跌1.63%，报71.62美元/桶。欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨2.86%，创收盘历史新高，英国富时100指数涨0.75%，法国CAC40指数涨1.09%，欧洲斯托克50指数涨1.34%。
（二）行业掘金
1、3月3日，深圳市科创局正式对外发布《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划(2025-2027年)》。到2027年，在机器人关键核心零部件、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。近年来，深圳已多次发布行动计划及支撑举措，本次则是直接将聚焦到机器人产业。
点评：具身智能是指将人工智能融入机器人等物理实体，赋予它们感知、学习和与环境动态交互的能力，是人工智能技术发展方向之一。人形机器人作为具身智能的典型代表，被视为实现具身智能的最佳载体之一。具身智能作为人工智能的重要分支，正逐步走向产业应用，推动专用机器人向通用机器人发展。随着AI大模型加速驱动及科技公司研发积极推动，具身智能市场规模加速打开。机构预测，预计未来五年，具身智能的市场规模将持续增长，有望在2026年突破万亿规模。概念股包括固高科技、昊志机电、华中数控等。
2、深圳市工业和信息化局发布《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划(2025-2026年)》。其中提出目标，到2026年，人工智能终端产业核心竞争力进一步增强，全市人工智能终端产业规模达8000亿元以上、力争1万亿元，集聚不少于10家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破1.5亿台，在手机、计算机、大模型一体机、可穿戴设备等领域推出50款以上爆款人工智能终端产品，在智能制造、智慧政务等领域打造60个以上人工智能终端典型应用场景。
点评：AI技术正改变经济运行方式，且变革才刚刚开始，考虑到中国市场的巨大规模效应，AI基建若能够提供便宜方便的支持，将能够为AI带来更多落地场景、提供海量训练数据，进一步反哺技术迭代，未来的成长空间将更大。近年以来，全球及中国主流科技及制造巨头纷纷开始布局人工智能终端产业。DeepSeek在模型开发过程中采用更低层次的编程语言，对底层硬件实现更精细的控制。DeepSeek带动国内推理需求大幅提升，也意味着Al+云基础设施的资本投入依旧巨大。概念股包括同有科技、航宇微、朗科科技等。
3、中国信息通信研究院拟于3月12日在浙江大学计算机创新技术研究院举办“AI眼镜产业推进专题研讨会"。此次研讨会主要是为了促进AI眼镜产业健康发展，会上各界人士将共同探讨产业发展趋势、核心技术突破、标准认证体系建设等关键问题。实际上Meta的“产品范式革新"推动AI眼镜迈入爆发期。以相对低定价切入消费级市场，围绕“第一视角拍摄+实时翻译"高频场景构建刚需性，直接拉动供应链成本降低，推动行业进入“生产-销售-技术迭代”正向循环。预计2025年为市场启动期，2026年至2029年为市场爆发增长期。
点评：AI大模型是推进智能眼镜发展的核心环节之一，DeepSeek有望在交互体验、重量、续航能力等方面优化智能眼镜当下痛点，预计行业渗透率有望加速提升。AI眼镜这一产品形态切实解决了用户端需求，且能拉动产业链发展，有足够多上下游玩家进入，确立了新赛道的形成。AI应用使智能眼镜升级为“可感知、能决策”的交互终端，为其规模化落地注入加速度。AI眼镜作为一种融合视觉、听觉等重要感知交互方式的可穿戴设备，有望率先成为“人工智能+消费”的重要新产品。概念股包括润欣科技、硕贝德、唯捷创芯等。
4、3月3日，据中国科学技术大学官方消息，潘建伟、朱晓波、彭承志等，与上海量子科学研究中心、中国科学院理论物理研究所等单位合作，成功构建了105比特超导量子计算原型机“祖冲之三号”，与现有最优经典算法相比，“祖冲之三号”处理量子随机线路采样问题的速度比目前最快的超级计算机快15个数量级，超过谷歌2024年10月公开发表的最新成果6个数量级。这一成果再一次打破超导体系量子计算优越性纪录。
点评：量子科技作为新一轮科技革命的前沿领域，具有重大战略价值。各地将量子科技纳入发展规划或重点任务，是对未来产业发展趋势的精准把握。”随着量子力学理论的不断发展和完善，量子科技逐渐从理论走向实践。近年来，量子科技发展突飞猛进，成为新一轮科技革命和产业变革的前沿领域，量子计算将带来计算能力的爆发式增长，量子科技与人工智能、大数据、物联网等技术深度融合，将催生更多的创新应用和商业模式。概念股包括国盾量子、科大国创、华工科技等。
免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
