每经记者：张韵 每经编辑：张海妮
3月3日，英国伦敦海运咨询机构Drewry（德路里）发布集运周报称，美国可能实施的新关税政策正在引发行业广泛担忧，包括对外籍船舶征收港口费。这些措施可能导致单次靠港费用高达150万美元，预计将影响80%赴美集装箱船。船企或将被迫调整航线，导致运营成本上升和贸易效率下降。
《每日经济新闻》记者从船东、货代处了解到，他们认为目前讨论301调查的影响还为时尚早，货运端尚未对此做出应对之策。但业内专家已开始研究相关内容，并为协会提供参考建议。有业内人士告诉记者，若按美国贸易代表办公室（USTR）提议措施执行，将对全球航运业总体影响很大。
图片来源：每经记者 孔泽思 摄（资料图）
十大船东中6家或被收取百万美元靠港费
商务部新闻发言人何亚东2月27日回应称，若美方执意征收港口费，将推高全球海运成本，扰乱全球产业链和供应链的稳定，还将增加美国国内通胀压力，削弱美国商品的全球竞争力，损害美国消费者和企业利益，对美自身经济和就业造成多重“反噬”。
2月26日，克拉克森研究中国区总经理、首席市场分析师幸月在影响分析报告中指出：“这些潜在的限制措施较预期范围更广、程度更深。”幸月认为，目前提案尚未通过，USTR提出了多种方案和收费最高限值，具体政策和收费标准仍存在不确定性，中美之间的潜在谈判也可能影响政策决定。
根据计划，USTR将于3月24日在国际贸易委员会的主听证室举行公开听证会，就“对与中国船舶运营商及中国建造船舶相关的国际海上运输服务实施费用征收与限制措施”的提议广泛听取意见。
在此背景下，海通期货航运研究团队针对“中国籍船舶的运营商”“拥有中国制造船舶的运营商”“订购中国船舶的运营商”三大具体收费措施进行了逐一分析。
海通期货航运分析师雷悦、林舒暖表示，若对中国籍船舶的运营商收费，船企可以通过运力调配的方式部署非中国籍运力进行美线运输。而针对第二条措施，目前，船队中拥有中国制造船舶超过50%的船企有中远海运，拥有占比在25%~50%的船企有达飞、ONE（海洋网联船务）和ZIM（以星航运），拥有占比在0~25%的船企有地中海航运、赫伯罗特、长荣、马士基、阳明和HMM（现代商船），单航次靠美国港口或将分别征收最高100万美元、75万美元和50万美元。
而从船企在美线部署运力的市场份额来看，中远海运、达飞、ONE位列前三。在应对方案上，上述分析师认为，基于中国船厂在集装箱船建造中的主导地位，2020年至今新交付的超3000TEU（标准箱）的集装箱船中，一半以上基本由中国船厂建造，因此船企并没有太多的选择空间去降低现有运力的中国造船舶占比。
若针对订购中国船舶的运营商进行收费，那么中远海运、赫伯罗特、地中海、马士基、达飞、ONE都将被收取最高100万美元的单航次靠港费。
雷悦、林舒暖指出，在手持订单措施中，约束性覆盖范围更广泛，如果条例落实，多数船东将被迫面临高昂的征费。对此，船企理论上可以通过增加在“非中国”船厂订造新船来实现，但实际大部分集装箱船新船订单已经签订，后续船企并无大规模扩张运力的计划；船厂现有的船台交期已经排至2028年，即便存在后续向其他国家船厂倾斜的情况，也并不会影响近两年的新船交付，考虑到箱船订单取消的成本极高，取消订单的情况通常不会发生。
推高全球海运额外成本
克拉克森研究发现，2024年在美国港口停靠的船次中，有36595次涉及可能受拟议措施影响，占所有国际航行船舶在美港口停靠次数的43%，以及全球港口总停靠次数的0.7%。
从船舶运营商来看，前三大班轮公司地中海航运、马士基和达飞在美国航线部署的集装箱船数量均超过120艘，占各自运营船队运力的20%以上。此外，这三家公司的手持订单中，中国造船舶占比均超过50%。其中，地中海航运手持订单的中国造船舶比例高达92%。这也意味着如果措施生效，班轮公司将极大可能面临同样的运营选择。
海通期货航运研究团队认为，结合之前关税方案的拉锯，更多偏向这是中美两国的政治博弈，因此该事件的实际落地执行有待观察。从船企执行角度看，市场主要关注中远海运的应对方案，以及后续倘若真的执行拟议措施，现有、未来运力中国建造比例较高的欧洲船企是否会考虑通过附加费征收的方式转移额外成本。
成本方面，幸月指出，若保持当前运力部署并按照提案的收费结构组合，将导致海运额外成本大幅增加，理论上每年港口费用将高达400亿~520亿美元。作为对比，2024年全球货运船队收益为3200亿美元。
幸月认为，短途航线和小型船舶受到的影响更大，在部分船型中，额外成本增加与运费水平相当。若拟议措施被采纳，将对全球贸易格局和吨海里贸易带来一系列影响，如租船和二手船市场将变得更为活跃，班轮公司船期表调整或潜在引发物流中断。
业内人士认为，考虑到当前新造船手持订单的结构和范围，无法通过船舶运力调整来避免所有额外成本，因此额外成本或将转嫁给美国消费者。若这些额外成本通过供应链其他环节转嫁给美国消费者，将加剧美国通胀压力并削弱美国的进口需求，还可能导致美国商品的出口竞争力下滑，对商品套利和对美国商品的需求产生一系列重大影响。
另外，Drewry还指出，船企或将被迫调整航线，这一贸易动态变化预计将加剧行业现有挑战。除政策变动带来的不确定性外，船企当前还面临运价持续下跌和运力过剩的双重压力。截至2月27日，Drewry世界集装箱运价指数（WCI）综合指数环比前一周下降6%，同比下降25%，降至2024年1月以来的最低点。
