财联社5月8日讯（编辑 齐灵）以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：
海通国际维持Alphabet（GOOGL.O）买入评级：
尽管面临苹果引入AI搜索引擎的冲击，谷歌凭借Gemini大模型和AI Overviews功能，有望实现AI搜索转型。尽管短期内可能受影响，但长期商业化潜力仍值得期待。风险包括CSP竞争加剧、AI搜索对传统业务的影响及反垄断案潜在影响。
招商证券(香港)维持BeiGene（ONC.O）买入评级，目标价359美元：
分析师看好BeiGene的盈利增长和研发进展，其核心产品zanubrutinib销售强劲，市场份额持续扩大，且公司首次实现季度GAAP盈利。此外，BeiGene在研管线丰富，多个项目有望在2025年取得重要里程碑。
中金公司维持Datadog Inc-A（DDOG.O）跑赢行业评级，目标价133美元：
公司2025财年一季度业绩超预期，营收同比增长25%，Non-GAAP净利润同比增长4.8%。AI原生客户贡献提升，公司持续加码研发和营销投入，展现对云迁移和可观察性领域长期发展的信心。风险包括美国宏观经济扰动、客户更新订阅不及预期及AI发展不及预期。
华泰证券维持DoorDash（DASH.O）买入评级，目标价217美元：
分析师认为，尽管1Q25业绩略逊于预期，但公司通过收购Deliveroo和SevenRooms，将进一步巩固其在欧洲市场的布局，并与Wolt形成协同效应，为国际市场打开成长空间。同时，杂货占比提升和保险成本降低也有助于优化盈利。风险包括消费需求下滑、国际业务不及预期及骑手成本上升。
浦银国际维持Duolingo（DUOL.O）买入评级，目标价570美元：
公司1Q25收入超预期，同比增长38%，净利润3,510万美元，好于预期。新增用户数创历史新高，DAU同比增长49%，MAU同比增长33%。Duolingo Max驱动订阅用户增长，预计全年流水同比增长28.4%~29.4%。尽管毛利率略降，但EBITDA margin提升，维持买入评级。风险包括用户增长不及预期、利润率波动、竞争加剧及人工智能提升不及预期。
中金公司维持阿彻丹尼尔斯米德兰（ADM.N）持有评级，目标价50美元：
尽管1Q25业绩略低于预期，主要受油籽加工利润承压及贸易不确定性影响，但公司维持全年EPS指引，且营养品部门利润率实现同比增长。下调FY25归母净利润预测，但维持中性评级，目标价对应8.0/7.5倍2025/26年EV/EBITDA。
中金公司维持超威半导体（AMD.O）持有评级，目标价120美元：
尽管新出口管制影响GPU收入，但强劲的客户端业务和数据中心需求弥补了损失。预计26年MI400发布将带动GPU增长，当前股价对应26年21.2倍P/E，存在21.7%上行空间。风险包括竞争加剧、新品出货不及预期及PC需求疲软。
华泰证券维持超威半导体（AMD.O）买入评级，目标价149美元：
分析师看好AMD全新CDNA 4架构MI355X对标英伟达B300，有望重回MI300时代的高估值。尽管关税影响全年收入15亿美元，但Q1营收盈利指引均超预期，且数据中心和客户端业务表现强劲，预计AI热潮持续，CPU市场份额有望提升。风险包括技术落地缓慢、中美贸易摩擦及需求不及预期。
交银国际维持超微半导体（AMD.O）买入评级，目标价142美元：
1Q25收入超预期，客户端业务表现强劲，未受季节性回调影响。尽管出口管制导致数据中心业务短期受挫，但MI350和MI400新产品预计将驱动2H25后高速增长。估值具有吸引力，出口管制利空落地或有利股价表现。
申万宏源维持谷歌-A（GOOGL.O）买入评级，目标价198美元：
尽管面临宏观不确定性和反垄断判决，分析师看好谷歌在AI应用和云计算领域的进展，预计其持续货币化将正面贡献业绩。谷歌在消费互联网的生态卡位和AI大模型能力提升，以及谷歌云的盈利改善和市场份额增长潜力，是主要评级依据。
海通国际维持加拿大巴拉德动力公司（BLDP.O）持有评级：
公司2025年第一季度业绩优于预期，主要得益于客车业务强劲表现和成本控制。尽管持续亏损，但规模化效应有望提升盈利能力。然而，终端用户接受度、供应链风险及基础设施建设延迟等为潜在风险。
国泰海通维持脸书（META.O）优于大市评级，目标价720美元：
分析师基于脸书25Q1收入和净利润超预期，净利率维持高位，广告业务超预期彰显竞争优势，以及AI基础设施开发投入增加，上调全年资本开支，给予25E PE 28X，目标价720美元，维持“增持”评级。风险提示包括行业竞争加剧、AI进展未及预期等。
中金公司维持燃力士控股（CELH.O）持有评级，目标价40美元：
尽管1Q25收入和EPS低于预期，但公司完成对Alani Nu的收购，预计将提升销售额增速和估值。毛利率因生产及采购效率提升而上调，目标价上调至40美元，对应2025-2026年48和41倍P/E，但需警惕品牌粘性、竞争加剧及收购整合风险。
国泰海通维持瑞幸咖啡（LKNCY.F）优于大市评级，目标价41美元：
分析师上调公司2025-2027年GAAP净利润预测，基于其作为咖啡龙头的经营韧性与成长潜力，给予2025年高于行业平均的23倍PE。公司2025Q1收入与利润均实现强劲增长，开店速度加快，同店销售增速转正，门店盈利能力优化。风险提示：开店不及预期，同店下滑，消费需求疲软。
海通国际维持所乐太阳能（SEDG.O）持有评级：
公司2025年第一季度业绩超预期，营收和成本控制表现稳健，第二季度营收指引亦高于市场预期。尽管面临太阳能光伏系统需求下降、供应链风险等挑战，但公司在市场竞争中展现出较强的执行力和客户采用能力。
中金公司维持雅诗兰黛（EL.N）持有评级，目标价65美元：
尽管3QFY25业绩略超预期，但受全球旅游零售下滑及关税不确定性影响，下调净利润预测。公司在关键市场实现高端美妆市占率提升，但面临市场放缓、竞争加剧及外汇波动风险。目标价对应31倍2026年市盈率，较当前股价有11%上行空间。
中金公司维持优步（UBER.N）跑赢行业评级，目标价90美元：
分析师上调收入和盈利预测，因出行和配送业务增长稳健，协同效应显现，且自动驾驶技术整合加速。预计25/26年收入503/564亿美元，盈利80/102亿美元，采用SOTP法估值，对应24/19倍2025/2026年P/E。风险包括竞争加剧、商誉减值等。
华泰证券维持卡梅科（CCJ.N）优于大市评级，目标价56美元：
公司1Q25业绩符合预期，天然铀价格反弹及新建AP1000机组有望带动业绩增长。天然铀和燃料服务利润均同比上涨，西屋公司经营好转。国际天然铀供需偏紧，现货铀价已反弹至具备成本支撑的底部区间，看好中长期铀价上行趋势。
