近日，中国平安发布了A股上市险企首份2024年年报。
中国平安业务涵盖保险、银行、投资、资产管理等多个领域，2024年集团总资产规模达到12.96万亿元，拥有超7000个网点，覆盖全国330个城市，产险、寿险等销售服务队伍超130万人。
在如此大的体量之下，这个金融巨头还在“狂奔”。年报显示，2024年，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润1218.62亿元，同比增长9.1%；归属于母公司股东的净利润1266.07亿元，同比大幅增长47.8%；营业收入10289.25亿元，同比增长12.6%。
中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林谈到2024年的经营业绩时表示，“整体来看，是满意的，略超管理层预期。”
01、支柱业务向好，代理人月收入过万
寿险和产险，是中国平安的两大支柱板块。
寿险及健康险方面，2024年新业务价值达285.34亿元，可比口径下同比增长28.8%。
新业务价值，是指公司在一定时期内（通常为一年）新签订的寿险和健康险保单在未来预期利润的现值，它是衡量保险公司新业务盈利能力的重要指标，反映了新保单对公司未来利润的贡献。
中国平安能取得如此可观的增长，与2019年开始的寿险改革不无关系，改革包括保险业务及个人综合金融业务板块的负责人更迭、由单一渠道向多渠道转型、AI技术的提升等。
用中国平安联席首席执行官兼副总经理郭晓涛的话说，四年来，改革成效凸显，寿险业绩持续向好。
分渠道来看，2024年，代理人渠道新业务价值同比增长26.5%，人均新业务价值同比增长43.3%，代理人人均月收入从2023年的9813元，涨到了10395元；银保渠道新业务价值同比增长62.7%；平安寿险个人寿险销售代理人数量36.3万，人力规模连续三个季度企稳回升。
“寿险已经不再是一个可有可无的产品，寿险将成为中国进入老龄化、进入长寿时代的客户刚需，加上以寿险为基础持续奠定医疗健康养老的服务，所以我们对寿险行业的发展是充满信心的。”郭晓涛称。
同时，谢永林认为，人工智能很好地为公司降本增效。他分享了几组数据：2024年，平安AI座席服务量约18.4亿次，覆盖平安80%的客服总量，寿险保单闪赔占比达56%，车险定损速度提升4000倍。
财产保险业务方面，2024年保持稳定增长，实现保险服务收入3281.46亿元，同比增长4.7%；净利润为150.21亿元，同比大增67.7%。截至2024年末，“平安好车主”注册用户数近2.36亿，月活跃用户数峰值突破4100万。
中国平安在年报中称，中产崛起与资产财富多元化，催生对综合金融服务的强劲需求，中国中产阶级规模加速扩大，预计到2030年将占全球中产阶级的三分之一。这一群体不仅拥有较高的收入水平，其资产财富也呈现多元化特征，包括多张保单和信用卡、多个银行账户和理财产品、多台汽车、多处房产等财产。
随着财富积累的增加，中产家庭对综合化、定制化的金融服务需求日益强烈，涵盖财富管理、保险保障、消费信贷等多领域的一站式服务成为重要趋势。
02、股票持仓增加了1452亿元
在业内比较关注的保险资金投资业绩方面，截至2024年末，中国平安保险资金投资组合规模超5.73万亿元，较年初增长21.4%。2024年，保险资金投资组合实现综合投资收益率为5.8%，同比上升2.2个百分点。其中，寿险及健康险业务综合投资收益率为6.0%，同比上升2.4个百分点。近10年实现平均净投资收益率5.0%，平均综合投资收益率达到5.1%。
很长一段时间以来，以中国平安、新华保险为代表的险资举牌银行股成为趋势。在业绩会上，有媒体问到，集团的投资布局是什么？寿险投资高收益率从何而来？
对此，郭晓涛回答，集团投资并不是只看热点，资产配置是哑铃型的，既有高分红高股息的资产，也会有成长型的短期相对有波动的资产，两种资产能够持续进行相互补充。“至于为何能做到6%的高回报，一是因为在过去的投资配置中积累了大量的利率较高的固定收益类资产，二是因为配置了大量中国大型国有银行的权益类资产。”
从中国平安年报披露的保险资金投资组合的投资品种来看，债券投资是绝对的大头，在5.73万亿元中占据61.7%的比例，这也是郭晓涛口中，“哑铃型”投资一端的大头。
另外年报披露，去年不动产投资余额2025亿元，这类投资主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业。这类资产可以贡献相对稳定的租金、分红等收入，并获取资产增值。
“哑铃型”投资的另一端，则包括股票、权益型基金、理财产品投资、非上市股权。其中，虽然股票投资占比仅为7.6%，但绝对额却高达4373亿元，这一数额比2023年上涨了1452亿元。
郭晓涛上文提到，配置的大量中国大型国有银行的权益类资产，确实在去年至今有亮眼表现。以农业银行H股为例，该股在去年年初至今一直处于上升通道，股价涨幅达到了82%，农业银行A股也上涨了超50%。工商银行H股同期的涨幅也高达62%。
03、进军高端养老社区
在金融存量化、同质化竞争时代背景下，中国平安注重构建“医疗养老生态”。
中国平安在年报中表示，目前中国人均医疗支出远低于发达国家水平，中国人均医疗支出1400余元，而日本为2.8万元，新加坡为2.6万元。尽管国家已出台多项政策推动医疗行业高质量发展，但“看病难、看病贵”等问题依然突出，反映出行业在资源分配不均、服务效率偏低等方面的短板。
同时，人口老龄化加剧与养老格局演变，驱动对高质量养老服务的长期需求急剧增长。中国的老年人口在2023年已超过2.1亿人，预计到2030年，中国65岁以上人口将占总人口的20%以上，到2035年，银发经济规模有望达到30万亿元，占GDP的10%。
平安方面认为，“中国仅1%老人获得专业照护，这是挑战更是机遇。”
平安医疗养老生态圈通过赋能平安寿险、平安银行等集团内的个人金融客户，作为集团内部的服务供应方产生收入。通过与平安产险、平安养老险、平安健康险等公司的企业补充保险等产品相结合，为企业客户提供员工健康管理服务带来收入。
截至2024年末，中国平安居家养老服务覆盖全国75个城市，累计超16万名客户获得居家养老服务资格。平安康养社区项目已布局5个城市，均陆续进入建设阶段，上海及深圳项目拟于2025年下半年正式开业。2024年，平安寿险健康管理已服务超2100万客户。
2024年，中国平安旗下康养医疗平台平安健康（即“平安好医生”）实现自上市以来的首次年度盈利，全年净赚1.58亿元。
在股东比较关注的分红方面，中国平安副总经理兼拟任首席财务官付欣在业绩会上分享称，2024年的现金分红总额将达到462亿元，同比增加22亿元，分红总额已连续13年保持上涨。自上市以来，公司现金分红总额累计约4000亿元。“我相信这样的一个数字，无论是我们作为价值股，还是作为高分红的股票，在整个市场都是非常有竞争力的。”付欣称。
作者 |陈大壮；编辑 |朗明；图片来源 |视觉中国；本内容来自财经天下WEEKLY
