“养老，从来不是一道选择题，而是一道必答题。”随着我国人口老龄化程度的持续加深，个人养老金制度的完善与发展已成为保障人民幸福晚年生活的重要课题。
从“要在全国实施个人养老金制度”到“加快发展第三支柱养老保险，实施好个人养老金制度”，政府工作报告连续两年对个人养老金制度实施作出部署。
在试点两年后，2024年12月15日，个人养老金制度由36个先行城市扩大至全国。本次扩面的同时，在制度上优化了产品供给，丰富了产品种类，提高了管理服务水平，完善了领取条件和办法。
新生态的构建与完善离不开金融机构的持续参与发力。站在新起点，保险行业正在酝酿怎样的布局，来应对老龄化背景下迸发出来的养老需求？
从供给“痛点”到发力“靶点”
“加快发展第三支柱养老保险，实施好个人养老金制度。”2025年政府工作报告如是提出。这是连续第二年政府工作报告对个人养老金制度实施作出部署，2024年政府工作报告的表述为“要在全国实施个人养老金制度”。
人社部的数据显示，截至2024年11月底，个人养老金开户人数超7200万人，制度总体运行平稳。在基本养老保险和企业年金、职业年金的基础上，数以千万的个人增加了一份养老金积累。不过，前期试点过程中也不乏痛点，包括试点地区有限、产品种类不够丰富等问题，都在一定程度上抑制了个人养老金补充保障作用的发挥，也表明供给端还需进一步优化。
伴随个人养老金制度在2024年底“全覆盖”，许多前期突出的问题重点得到完善。例如在制度层面增设个人养老金领取情形，客户面临患病、失业等情形可提前领取个人养老金等。
“养老金融归根结底还是金融产品，要遵循市场法则，如果产品缺乏吸引力，仅靠政策支持或税收优惠很难做大做强。”中国社会保障学会会长郑功成在全国两会期间接受媒体采访时称。
个人养老金产品也是一样，金融机构加速推出更多满足个性化需求的专属产品，将供给“痛点”转化为发力“靶点”。以行业“头雁”中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿寿险公司”）为例，该公司围绕个人养老金产品运作安全、成熟稳定、侧重长期保值等基本特征，发挥保险机构长期资产配置优势，构建了丰富的个人养老金产品体系。目前，在售个人养老金保险产品12款，涵盖年金保险、两全保险、专属商业养老保险等多款产品，领跑市场。
从积极参与到身位领先
最新数据显示，截至今年1月15日，市场上共有956款个人养老金专项产品，其中保险产品177款，占比18.5%。进一步细分来看，年金保险是主流，占比55.4%；两全保险约占三成。
在选择个人养老金产品时，不少人表示，不只要看产品“货架”的丰富度，还要看与自己的适配度。目前保险产品看上去种类繁多，但业内人士坦言，多数产品实质差异不大，在名称、保障内容和思路上基本一致，缺乏针对性设计。
对此，不少金融机构在客户分层、产品特色设计、精准匹配方面逐步发力。例如，针对年轻客群中国人寿寿险公司推出“国寿鑫颐宝两全保险（2024 版）”，18至60周岁人群可选多种交费期间与保险期间；保障多元，含身故；收益稳健，满期给付基本保额，为养老提供坚实保障。针对临近退休人员，该公司主打“国寿鑫益丰年养老年金保险（分红型）”。该产品配置养老年金、分红金等中长期收益，帮助客户规划持续的养老现金流，并可额外附加专属护理险，实现“养老+健康”双重保障。
产品先行的同时，服务也需持续升级，因为对很多人来说，产品分类、税收优惠政策等还相对晦涩。
作为首批参与个人养老金业务试点的保险机构，中国人寿寿险公司持续打造产品与服务的“双轮驱动”。例如，在免税普及上，中国人寿的销售人员会用通俗易懂的案例，讲解保费扣除、收益征税等税收优惠政策要点，协助客户完成税务申报。从最初咨询到售后跟进，中国人寿寿险公司保持高效、细致、专业的服务流程；又如为提升客户服务体验，在“中国人寿寿险”手机App端建立个人养老金专区，同时，产品入驻电子社保卡App产品购买专区、入驻石化金融App等平台，满足更多消费场景，提高购买便捷性。
从“长期主义”到“长线布局”
2024年利率继续下行，中长期资金投资面临资产配置产品相对单一、长期收益承压等诸多挑战。不少险企利差损压顶，固收类产品面临实际收益缩水风险，银行也不例外，有的理财产品甚至“破净”。
两会期间，“加快推动养老金等长期资金入市”“持续支持和引导企业年金、个人养老金在监管允许范围内不断提升权益类产品投资比例”等成为代表委员关注的焦点。
资金安全亦是个人养老规划的核心诉求，中国人寿寿险公司始终将客户的这一关切置于首位，致力于让客户“投得安心、领得放心”。公司凭借超6万亿元的雄厚投资资产规模，精心构建起“稳健型 + 进取型”双轮驱动的投资策略，以实实在在的数据，诠释着对客户养老资金的稳健保障。
对个人而言，养老是一场人生的马拉松；对于供给者而言，无论产品还是服务的创新优化，亦或是穿越周期的稳健投资，都应当体现长线布局。中国人寿在个人养老金业务上长线布局背后，正折射了“长期主义”战略。
在日前召开的2025年工作会议上，中国人寿董事长蔡希良用“服务大局、贡献突出，头雁领航、作用突出，成绩优异、成色突出”，充分肯定了2024年发展所取得的成效。他同时指出，公司要坚守寿险主责主业，坚决做强做优做大，加速全面深化改革，深挖综合金融潜能，努力建设发展卓越、创新驱动、协同高效、治理现代的世界一流寿险公司。
养老是家事，更是国事。
作为一家有责任感和社会担当的企业，始终以人民需求为中心，做国家战略的坚定践行者，在政策东风与专业实力的双重驱动下，才能以领跑者姿态，书写中国养老金融高质量发展的新篇章。
撰文：亚溪
编辑：一诺
设计：晓滢
校对：安文
审核：曦曦
出品：新时代保险研究院
