中信证券研报表示，2025年两会如期召开，除了符合预期的总量类经济目标之外，科技AI创新+供给侧“反内卷”+需求侧扩内需三大明确的政策思路振奋人心，预计市场信心的修复将从科技领域逐步扩散到经济领域。中信证券沿着科技创新推动产业价值重构、供给侧改革引导行业供需出清以及制度优化释放消费潜能三个视角，从科技、工业和消费板块中甄选出A股“新核心资产30”组合，中国的核心资产有望迎来春天。科技板块更看重极致创新催生新需求，重点关注国产算力、端侧AI、高能量密度能源载体及创新药四个方向；供给侧发力，料将通过四大政策手段加速淘汰低质产能，促使优质产能利润回流和估值重塑，重点关注铝、钢铁、面板，同时密切关注新能源领域优化产能举措的落地进程；消费补短板则重点关注攻守兼备的消费互联网，经营有望率先企稳的乳制品和大众餐饮等板块，择机配置顺周期特征明显的餐饮供应链、酒店等行业。
