规范行政裁量权是推进法治政府建设的关键一环。为进一步规范中国证监会及其派出机构行政处罚裁量，统一执法尺度，增强裁量公开性与可预期性，实现裁量公正，日前，中国证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（简称《裁量规则》），自3月1日起施行。
党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中强调要“完善行政处罚等领域行政裁量权基准制度”。2021年修订的行政处罚法、2022年国办印发的《关于进一步规范行政裁量权基准制定和管理工作的意见》就制定行政处罚裁量基准提出相关要求。特别是在2019年修订的证券法、2022年出台的期货和衍生品法大幅提高对证券期货违法行为处罚力度。在这种新形势下，有必要制定出台专门的行政处罚裁量标准规则，统一各执法机关裁量标准，为公平开展行政执法工作提供制度保障。
专家表示，《裁量规则》将法律、行政法规、规章中的原则性规定或者具有一定弹性的执法权限、裁量幅度等内容予以细化、量化，直接关系到执法标准的统一性和监管权威性，对于促进公平执法、稳定市场预期，具有重要意义。
证监会有关部门负责人表示：“根据《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（即新‘国九条’），落实好监管‘长牙带刺’、有棱有角要求，需要有一套公正、科学、清晰、透明的裁量标准，确保精准打击、严监严管，同时避免严而无序、严而无度。”
据悉，《裁量规则》共二十五条，主要内容包括：明确行政处罚裁量的基本要求；明确裁量阶次和裁量情节；结合证监会及其派出机构行政处罚实际，明确没收违法所得、共同违法人处罚、单位直接责任人员处罚等方面的要求；结合行政处罚法等法律法规和相关政策文件要求，明确主要负责人批准或者集体讨论的情形、推进“立体追责”和“行刑衔接”的基本要求；明确证监会对派出机构行使处罚权进行监督、指导；等等。
《裁量规则》使行政处罚裁量更加精准和透明，防止过罚不相适应，重责轻罚、轻责重罚，能够让人民群众看得明明白白，感受到公平正义。与此同时，体现从严监管的政策导向，按照过罚相当原则，严肃惩处重大违法个案，提高违法成本。例如，对于控股股东、实际控制人组织指使财务造假、通过“伪市值管理”实施操纵、恶意减持套利等情节恶劣、危害严重，且没有从轻、减轻情节的案件，依法适用从重阶次，直至顶格处罚。又如，在从重处罚情节中，细分八种“应当从重处罚情节”和八种“可以从重处罚情节”，进一步限制自由裁量权。
《裁量规则》对行刑衔接作了进一步明确：“先行后刑”的情形，违法行为涉嫌犯罪，移送司法机关时已给予没收违法所得、罚款的，移送文书中应当写明没收违法所得、缴纳罚款情况；“先刑后行”的情形，违法行为构成犯罪被判处罚金后，对该违法行为还需要给予行政处罚的，不再给予罚款；“刑事回转”的情形，违法行为涉嫌犯罪，移送司法机关后，对依法不需要追究刑事责任或者免予刑事处罚，但应当给予行政处罚的，依法进行处罚。
证监会相关部门负责人表示，证监会将强化组织落实，确保《裁量规则》落到实处、发挥实效，充分传导“重违严惩、过罚相当”的执法理念，使广大人民群众充分了解监管机构的政策导向和价值取向，使市场参与者特别是控股股东、实际控制人、上市公司董事、高级管理人员、证券期货市场从业人员守规矩、知敬畏，自觉运用《裁量规则》约束、规范市场行为。 （经济日报记者 祝惠春）
