今日，科技股全线震荡回调，AI算力题材下跌明显，通信ETF（515880）走低，盘中跌超1.6%。资金逢低布局，连续两日净流入额超2.2亿元。
近日，阿里巴巴宣布未来三年将加大资本开支，预计年化资本开支将超过800亿元，主要用于AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用的开发。在阿里大幅增加 AI 基础设施投资的带动下，腾讯和字节等其他 CSP 厂商将同步增加对AIDC的投资，推动国产AI算力产业链的需求改善。
未来，随着Deepseek低成本大模型催生AI需求，AI应用场景扩大，进而增加全球数据中心、云服务器、AI硬件等基础设施建设数量，通信行业将受惠于AI技术高速发展衍生的需求。
中证全指通信设备指数当前的市盈率为32x，位于上市以来34%分位，具有较高的安全边际。通信ETF（515880）深度参与全球AI算力产业链，打包人工智能算力+5G/6G龙头股。感兴趣的投资者可以关注。没有股票账户的投资者可以关注联接基金（007818）。
注：市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。
