智东西
编译 徐豫
编辑 云鹏
智东西2月8日消息，英国《金融时报》昨日发文称，美国多家AI领域的头部公司对于AI基础设施的投资力度，并未因DeepSeek的高性价比AI应用路线而明显削弱，包括亚马逊、微软、谷歌和Meta。从这四家公司现阶段的预测数据来看，今年其累计资本支出有可能超过3200亿美元（约合人民币2.3万亿元），有望冲破历史新高。
英国《金融时报》进一步分析称，这一数值增长的主要动力，源自这四家公司都正竞相建立数据中心，并不断为数据中心加塞专用芯片集群，以试图保持各自在AI大模型研究领域的领先地位。除此之外，这些公司的高管们也纷纷表态，称要加快对AI领域的投资，可谓无视投资者们对于这项新兴技术巨额投资回报率的担忧。
同时，据其统计，亚马逊、微软、谷歌和Meta去年全年的总资本支出拟达到2460亿美元（约合人民币1.8万亿元），同比激增63%，远高于前年的1510亿美元（约合人民币1.1万亿元），已达到历史最高水平。
昨天，在亚马逊2024财年四季度财报电话会议上，亚马逊高管透露该公司今年将继续加大资本支出，或达到1000亿美元（约合人民币7295亿元），并且绝大部分都将投入AI和云计算领域。
该公司2024财年四季度的资本支出总额为263亿美元（约合人民币1919亿元），创历史新高；2024财年全年的资本支出总额为780亿美元（约合人民币5690亿元），与之相比2025财年的资本支出预期大幅增加。
如果按接近1000亿美元的标准，亚马逊的AI投资力度很可能已超过了微软、谷歌和Meta。据《华尔街日报》7日报道，上述四家公司过去斥巨资建设AI数据中心，并且今年预计还将向相关领域增加数百亿美元的投资。
整个2024财年，亚马逊的总营收为6379.59亿美元（约合人民币4.7万亿元），同比增长10.99%；净利润为592.48亿美元（约合人民币4319亿元），同比增长94.73%，主要增长动力来自AWS。2024财年四季度，亚马逊的云计算平台AWS（亚马逊云科技）净营收287.86亿美元（约合人民币2101亿元），同比增长19%。
▲2024财年四季度，AWS净营收287.86亿美元，占亚马逊总营收的15%。（图源：亚马逊官网）
亚马逊方面称，该公司已在客户服务、商品上架、库存管理、机器人等多个业务板块应用AI技术，已完成和正在推进的生成式AI应用累计有1000个左右。
但与此同时，受到GPU资源、电力资源的限制，其AI服务器、自研芯片等硬件的生产速度可能会有所放缓，预计这一情况今年下半年会好转。
一、AI和云计算称亚马逊重头戏，或将再投7000亿元
亚马逊方面昨天宣布，该公司今年计划进一步提高投资金额，总支出约1000亿美元。这笔投资的大头将流向AWS，用于运营AWS的数据中心，并为其客户提供软件工具。
尽管当前DeepSeek给出了一条不那么依赖AI底层基础设施的AI构建路线，亚马逊仍选择了重点投资数据基础设施的建设。
而亚马逊此次大手笔的AI投资计划，也与谷歌、微软和Meta等科技巨头的做法不谋而合。虽然使用DeepSeek的模型成本开销更低，但这些公司仍坚持大额AI投资计划，并争夺快速增长的AI行业的主导地位。
在亚马逊CEO安迪·贾西（Andy Jassy）看来，AI服务和产品未来有着强劲需求，更便宜且高效的AI工具将会推动客户增加在AI方面的投入，“企业在基础设施上的单笔花费将大幅减少，这会给其业务带来很大帮助”。
但同时，贾西称“由于企业将会意识到他们能够用AI开发更多的东西”，大部分情况下其总支出会增加。
二、AI数据中心领域竞争加剧，四大巨头大手笔押注
亚马逊、微软、谷歌和Meta等科技巨头或电商巨头均已相继加码AI投资。据《华尔街日报》7日报道，在AI数据中心建设方面投入最多的四家公司，都计划在2025年进一步加大AI领域投资，并且投资金额创下新高。
其中微软、谷歌和Meta三家公司，2025财年预期的AI总资本支出至少为2150亿美元，年增长率超过45%。亚马逊尚未透露AI方面的具体支出，但其公布了各项业务的总资本支出将增加至1000亿美元以上，并且大部分用于AI领域。
目前，亚马逊2025年价值约1000亿美元的AI投资计划，在总金额上已超过了其他几家科技巨头稍早前公布的数目，分别是微软的800亿美元、谷歌的750亿美元和Meta的600亿美元至650亿美元。
分公司来看，2024年四季度，亚马逊包括租赁设备在内的资本支出增至新高，约为260亿美元，这主要受到AWS托管AI应用的数据中心设备开销增加的影响。按照亚马逊高管预期，2025年这一支出金额将维持上一财年四季度的水平，换而言之，其全年支出总额将超过1000亿美元。
截至今年6月的2025财年，微软计划在AI数据中心方面投入800亿美元，下一财年的支出将继续增加，但增加幅度可能会有所放缓。微软CEO萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）称，随着AI变得更加高效和普及，其需求将呈现指数级增长。
谷歌近期透露该公司正在加速推动对AI数据中心的投资，相关支出自2024财年的525亿美元，激增至2025财年的750亿美元。这笔投资将主要用于谷歌内部及其云计算客户的基础设施建设。
Meta今年计划在AI领域投资600亿至650亿美元，比分析师预期的金额高出约 70%。Meta CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）称，巨额投资将使该公司能够紧跟时代不断调整和升级AI技术。
三、云业务增速不敌竞争对手，亚马逊资源向AI倾斜
不过，一笔笔大额AI投资的背后，其出资方的手头并不算宽裕。
亚马逊2024年四季度总营收1878亿美元，同比增长10%，略高于分析师预期的1870亿美元。其中，同期AWS的销售总额为288亿美元，同比增长19%，但略低于预期。
而谷歌和微软两者2024年四季度的云业务业绩也未达到预期，原因是产能限制。贾西透露亚马逊也面临类似的困境，尤其是难以拿到足够多的主板等关键组件，以及难以满足资源密集型AI产品的能源需求。
此外，AWS的增长速度仍落后于竞争对手。在最近一个财报季度中，微软Azure和其他云服务的收入上涨了31%，谷歌的云收入则增长了30%。
亚马逊主要通过降低运营成本，来为其数据中心的产能投资提供资金支持。近年来，贾西推动了一系列降本增效措施，包括精简物流运营、裁减中层管理人员等。
结语：行动上“无视”DeepSeek，美国头部AI公司沿用砸钱策略
DeepSeek在一定程度上验证了低成本部署高性能AI的可行性，过去数周，不少美国AI领域的头部公司一方面认可了DeepSeek的低成本技术路线进步，另一方面也坚持砸钱建设AI基础设施，在AI技术迭代进程中所起到的重要作用。
目前，GPU资源仍是AI界的抢手货。
以亚马逊为例，该公司正在开发一套名为Nova的新AI模型，并且持续深入开发自研芯片Trainium。不过，由于受到供应链的限制，其第三方合作伙伴的芯片供应速度放缓，从而可能会延后其AI服务器水平的升级进程。同时，其自研芯片Trainium的出货速度也将受到一定影响。
来源：英国《金融时报》、《华尔街日报》、TechCrunch、CNBC
