财联社1月17日讯（记者 高萍）今日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》。数据显示，截至2024年末，银行理财市场存续规模29.95万亿元，较年初增长11.75%。
另外，截至2024年末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元。
业内人士对财联社记者表示，2024年以来，存款挂牌利率两次下调、存款“手工补息”整改等负债成本管控举措接连出台，存款“脱媒”助推理财规模增长。行业规模上，判断2025年继续保持增长，预计增长至32-33万亿元。
2024年末银行理财市场存续规模29.95万亿 业内预计2025年规模增量达2-3万亿
具体来看，2024年，全国共有179家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品3.08万只，累计募集资金67.31万亿元。截至2024年末，全国共有218家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品4.03万只，较年初增加1.23%；存续规模29.95万亿元，较年初增加11.75%。
分机构类型来看，截至2024年末，理财公司存续产品数量和金额均最多，存续产品只数2.43万只，存续规模26.31万亿元，较年初增加17.09%，占全市场的比例达到87.85%。
光大证券金融业首席分析师王一峰分析称，2024年以来，债市走牛对理财收益率形成提振，叠加存款挂牌利率两次下调、存款“手工补息”整改等负债成本管控举措接连出台，理财收益率“比价优势”凸显，存款“脱媒”助推理财规模增长3万亿左右。
展望2025年，王一峰认为，存款“脱媒”或仍是理财规模扩张的重要支撑，中性预估规模增量2-3万亿，年末规模在32-33万亿左右。同时，需要观测债市利率下行幅度与波动特征、股市是否持续向好激励权益类投资增加、以及居民风险偏好边际变化等影响因素，如果理财规模波动范围扩大至5%-15%之间，则全年规模可能落于31-34万亿区间。
对于2025年银行理财规模发展趋势，普益标准研究员杨颀对财联社记者表示，当前宏观经济不稳定因素仍然较多，如2025年经济持续复苏，市场风险偏好有所提升，将有利于银行理财吸引更多资金流入，有望推动规模进一步增长。对于理财子公司，紧跟市场变化、不断提升核心竞争力则有望实现规模的持续增长。
累计为投资者创造收益 7099 亿元 理财产品平均收益率为2.65%
理财投资者数量在2023年6月末突破1亿个后维持增长态势。数据显示，截至2024 年末，持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%。其中，个人投资者数量较年初新增1097万个，机构投资者数量较年初新增29万个。
从结构上看，截至2024年末，理财市场仍以个人投资者为主，数量为1.24亿个，占比98.70%；机构投资者数量占比小幅增长，数量为163万个，占比1.30%。，持有理财产品的个人投资者数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比33.83%。
另外，固定收益类产品依然占据银行理财市场主导地位，存续规模占比进一步提升。报告显示，截至2024年末，固定收益类产品存续规模为29.15万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.33%，较年初增加0.99个百分点；混合类产品存续规模为0.73万亿元，占比为 2.44%，较年初减少0.77个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.06万亿元和0.01万亿元。
2024 年理财产品整体收益稳健，累计为投资者创造收益7099 亿元，较去年同期增长1.69%。其中，银行机构累计为投资者创造收益1407亿元；理财公司累计为投资者创造收益5692 亿元。2024年，理财产品平均收益率为2.65%，平均收益率为统计期内每个月收益率的算术平均值。数据显示，2023年各月度，理财产品平均收益率为2.94%。
王一峰认为，随着货币政策总基调从“稳健”转向“适度宽松”，中性预估2025年或有两次降准、政策利率或有两次降息，银行负债端成本管控举措同步推进。在此背景下，固定收益类理财收益率料将下行，同时净值波动幅度或有所加大。但是2025年加强负债成本管控是银行“稳息差”的必然之举，存款挂牌利率仍有进一步调降空间，进而有助于提振理财收益率的相对吸引力。
“低波稳健产品仍是主要布局方向，但理财产品投资性质、运作模式、业绩基准等划分将更加精细化。”王一峰称，后续理财公司或渐进式开展权益投资，加大“固收+”产品创设力度。
