《科创板日报》12月3日讯(记者 余诗琪) 安徽掀起并购重组风。
日前,安徽省长王清宪主持召开省政府第55次常务会议,审议《安徽省支持企业开展并购重组的指导意见》《安徽省支持企业开展并购重组若干政策》等。
会议指出,支持企业开展并购重组,是抢抓产业发展新周期、资本市场新机遇的重大举措。在充分发挥市场机制作用、尊重企业意愿前提下,政府全力做好服务,帮助企业解决信息对称、审批办理、投融资、跨境并购等方面面临的难题,支持有条件的企业开展多元化并购重组,提高并购重组对接效率和成功率。
安徽“吹风”
安徽国资企业从业者告诉《科创板日报》记者,在今年9月的“并购六条”出来后,已专门组织学习过了,内部都在讨论具体的落地途径,也在向外遴选合适的并购标的。“省里的文件肯定筹备了一段时间,等到正式发布,大家就该动起来。”
正在着重耕耘并购市场的FA人士对《科创板日报》表示,“并购六条”之后,地方政府对于通过并购推动产业发展的热情一直很高,像深圳已经出台了很具体的政策,安徽作为国内产投大省,肯定会快速跟进。但每个省市的诉求和禀赋不同,侧重点也会有差异。
从这次会议来看,安徽在并购重组上重点关注以下几个方面:
一是围绕战略性新兴产业、传统优势产业、现代服务业等重点产业,以并购重组推动产业加速融合,加快建设具有国际竞争力的先进制造业集群;
二是引导社会资本参与,大力发展参股型并购基金,前瞻布局控股型并购基金,支持链主企业、上市公司发起参与并购重组基金设立,鼓励长期资本、耐心资本参与设立并购重组基金;
三是优化服务生态,引育头部中介机构,提升中介执业质量,为并购重组提供市场化、法治化、专业化服务;
上述FA市场人士表示,目前安徽并购重组政策的大方向和深圳基本一致,要看后续在具体的操作层面是不是会开放更多空间,比如在并购基金上的返投、容错机制等给出支持。
芜湖全力推进
芜湖率先展开了探索。
《科创板日报》记者注意到,在2024年芜湖私募股权投资大会上,“芜湖基金政策二十条”发布。其中提出,到2027年,芜湖要建立以并购投资、产业投资、科创投资、招商引资为重点,打造规模超1300亿元的“1+3”基金集群,为现代化芜湖建设提供有力支撑。
在会上,芜湖启动了产业并购投资联盟。芜湖市委常委蔡毅表示,芜湖将系统谋划并购重组工作安排。
据蔡毅介绍,目前芜湖已经成立了并购重组工作专班,研究制定并购重组的总体方案和各个产业并购子方案,推动金融机构、行业协会提供并购咨询顾问服务,提供并购政策,优化并购服务体系;支持大力发展撮合型、融资型并购基金,前瞻性布局控股型并购基金,积极探索“控股收购标的-运营提升-转让退出”的商业模式,支持建立健全并购贷款、夹层融资、高收益债等并购融资支持业态。
在具体操作上,芜湖做了两方面工作。一是前瞻性培育并购标的。对芜湖企业进行分群管理,选择规模较小、相对聚焦细分领域、所处行业较为分散、上市意愿不强的企业,向并购标的培育,形成一批优质后备并购标的的“第二梯队”。
二是畅通创投退出渠道。引导创投机构采用投资拟并购退出项目的策略,发展创投的“第二模式”,配合并购生态形成。引导各类金融机构在芜湖设立并购服务中心,形成并购金融生态的聚集效应。支持“第二群体”企业成长到一定阶段后,通过并购转让方式出售,打造“创业-出售-再创业”的循环发展模式,畅通“第二渠道”。大力发展S基金等第二投资策略,促进早期投资退出,实现良性循环。
上述FA市场人士表示,现在的并购交易市场上,无论是买方还是卖方都很活跃,但双方对于并购估值的预期还是有很大的差距。像芜湖这样重视退出路径,吸引各类金融机构参与进来,确实有益于并购生态。
此外,安徽省内的上市公司也是产业并购的重要参与方,已经有多家上市公司开启产业并购步伐。
日前,国风新材(000859.SZ)因筹划发行股份购买资产事项临时停牌,宣布正在筹划以发行股份及支付现金方式购买太湖金张科技股份有限公司的控股权。
一周前,阳光电源(300274.SZ)子公司完成了对上市公司泰禾智能(603656.SH)的收购。
11月26日,泰禾智能发布公告,公司控股股东、实际控制人许大红及股东葛苏徽、唐麟、王金诚已完成协议转让股份1877万股的过户登记手续。本次股份转让完成后,阳光电源控股子公司阳光新能源将持有公司10.24%的股份,拥有的表决权比例为13.36%。公司董事会改组后,阳光新能源将成为公司控股股东,曹仁贤将成为公司实际控制人。
此前,还有合肥城建、富乐德等发布收购控制权及并购重组筹划公告。